1、美股震荡引发连环跌，为什么?会怎样？
2、会传染A股吗？
大家好，今天是2024年的8月4号星期天，我是董小姐。
1、美股震荡引发连环跌，为什么?会怎样？
近两天国际金融市场剧变，美国科技板块大幅下挫。纳斯达克指数上周五续跌2.4%，引发全球股市大跌，日本市场跌近6%，欧洲市场也跟跌。市场关注这连环动作是否冲击A股市场。
首先，个人理解情绪上可能有压力和怀疑，但总体影响不大。A股市场相对独立，与其他市场有显著差异。
这种差异主因是其他国家市场下跌的触发因素。美国刚公布的宏观数据显示就业市场出现衰退迹象，7月非农就业仅增11.4万人，远低于之前的20多万，失业率也超预期反弹。就业是反映经济衰退的敏感指标。
有人质疑单月数据是否可靠，但当前美国市场如惊弓之鸟，因其处于高位，对任何小波动反应强烈。过去一两年，美国市场持续上涨，把自己置于喜马拉雅山顶，似乎往哪走都是下坡。维持高位需近乎完美的金融经济和资金情绪条件，一旦这些条件出现一点疑虑或不利迹象，股价可能有压倒性反应，资金会先走为敬。
美股此次下跌由衰退担忧引发，科技板块雪上加霜。过去几年科技公司财报亮丽，赚得盆满钵满，估值高企，要维持高估值需超预期财报。科技公司稍露负面消息，股价即受影响。
两三周前，特斯拉推迟自动驾驶软件发布，我们提醒科技板块警惕。今天又有公司延期发布新产品，英伟达人工智能芯片B200推迟三个月批量出货，这也算是警告。科技进展和产品落地速度不及资本市场预期和想象，需要等待。想象美好，现实骨干。
除了特斯拉和英伟达外，美国股神巴菲特也用行动表明态度，二季度大量减持苹果股票，减持幅度近50%。几天之前我们也跟大家聊到过关于减吃苹果的信息，只是这一次消息砸实。巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司现金储备达2700亿美元，创历史新高。这或许反映他认为美股投资性价比低，选择持币等待更好机会。因此，美国市场调整到位还为时尚早，仍需去泡沫，短期观望，长期等待布局机会。
美国市场变动对其他国家产生连环效应，人民币汇率近日大幅升值，现升至7.15。这可能因预期美国经济衰退，美联储将采取行动。美联储在确认经济或金融危机时，通常会下手果断。是否意味着9月或今年晚些时候降息幅度可能超预期，伴随其他配合性动作？这将导致美债收益率大幅下降，部分资金可能从美国市场回流至新兴市场，引发美元指数下降、人民币和日元升值。对国内金融市场而言，人民币升值是否能稳定资金，甚至吸引部分回流，对稳定国内市场可能有一定帮助。
2、会传染A股吗？
最后简单提及，国内A股市场是否会像其他国家一样形成连环倒？日本、韩国、欧洲市场纷纷下跌，但需考虑现实问题：其他国家股市之前连续上涨，涨幅明显，屡创新高，因此出现明显回调；而A股一直就倒在地板上，低迷，水位线较低，所以连环倒到他这个地方或许就有点儿失效。7月30号最高层级经济金融定调会议认为，当前经济形势严峻，政策转变态度和风向，重视程度和药方级别高于之前。
另外，往前看，不排除海外市场波动继续引发串联风险，国内可能采取果断措施。
商务官员昨天公开谈论经济支撑力来源，承认外部环境严峻性上升，挑战严重程度需充分估计。这显示对经济问题认知加深，将问题严重性摆在更重要位置。未雨绸缪，储备政策后应有后手，尤其关注国内政策出台逻辑：往往海外金融波动反应剧烈，国内就下手快。是否串联国内货币政策、财政政策、产业政策打出连环拳？
总结今天内容：美国市场调整可能未完，人民币升值至7.16也可能未到顶。国内市场相对孤立，之前涨幅有限，有望走出独立行情。衰退概念影响下，留意大宗商品如原油、有色金属等持续回调压力，需求端可能减弱。
以上就是跟大家聊到的所有的内容。如果还有问题的话，我们回到圈子里面再继续交流。今天就到这里，拜拜。
