2024 第四季度： 前进一步
一、回顾
2024Q1—中美 AI： 重点标的工业富联/中际旭创，满仓
满融不择时， 一季度收益 111%
2024Q2—乱世黄金: 黄金 ETF+期权, 翻倍
2024Q3—黎明黑: 黄金 ETF
二、本季
1.建仓:9 月 19 日美联储降息,9 月 20 日满仓抄底， 重点是 GJD 核心指数权重： 宁德时代/阿里巴巴—W
2.目标: 上证指数急攻 3300 点, 恒生 23000
3.清仓: 10 月 23 日总统大选辩论, 预计 10 月14 日这周， 美股崩盘的概率最大； 指数到达目标， 或最迟 10 月 18日清仓
4.防御： 一旦美股崩盘， GJD 会坚守指数， 第一防线上证 3000 点/恒生 20000 点,因此,也可以考虑留下半仓
5.等待： 美股崩盘后， 短期内各大金融市场及产品将激烈波动和回撤，大概率破上证 2900/恒生 18000;
6.建仓： 大概率特朗普上任， 中美马上和谈， 年底完成回调， 在 12 月发布的 2025Q1 将根据宏观环境分析预判。
三、风险
1.美股必然崩盘， 但如果拖延至 10 月 23 日以后， 错过“窗口期”， 会影响 2025 年的牛市成型
2.本次大选是中美博弈的关键， 具有重大长期影响， 一旦民主党上任， 新的4 年博弈会更加凶险。
四、论述
(一)中美博弈解读
在《大变局下的中美博弈基本架构》分析了“百年未有之大变局”框架下的各方力量对抗格局及其走势。总体而言， 民主党与中国的博弈进一步升级， 双方均需要另一方进行动摇基本面的巨大妥协。然而，民主党拜登政府下的山头暴走， 与二十大以来的强安全强管制， 优势在我， 拖延为主。
