二月最后一个交易日，大盘大跌，于是大家就又开始叨叨春季行情结束了。
过去几年，大A走得相当憋屈，无论外界有何种利好，大盘都能涨如乌龟爬坡，但凡有点风吹草动，立刻跌如王八滚落。
尤其是2020年以后，美股因为有新冠疫情印钞加持，往疯了涨，大A却一直萎靡不振，我一直在复盘，思考其中的缘故。
把锅甩给所谓的量化，这是非常无厘头的，论起做量化，美国市场量化基金的规模更大，各种杠杆工具更多，各种知名空头满天飞，请问为什么美国的量化跟空头们勾搭起来没能把美股给弄砸锅呢？
过去几年里，你说美国科技迅速发展，导致美股七姐妹一骑绝尘，但如果不看股价，只看科技企业发展，谁都得承认中国科技已经从各方面赶上并超过美国，那么为什么比起五年前，中美股市之间的估值差距变得更大了呢？
因为世界秩序在重置，美国发起金融战，从前美元主导的全球体系下，中美两国是受惠最多的国家，但老美认为这不够，妄图像收割从前其他经济体一样收割东大，为了避免被收购，我们主动整顿影子银行，刺破地产泡沫，投入更多资源到新质生产力上，结果就是从前的旧模式逐渐没落，如果用旧模式来考核，那就是经济出问题了，过度金融化的资产价格纷纷下跌。
从前掌握了最多资源，在旧模式下获得最多时代红利的一批人当然就成为遭受损失最大的那批，这帮人当然很不爽，你让他做多看多？可能吗？但断断的几年调整，不足以发展出一批新生财富群体取代这帮人，你不可能让这些人在实际利益受损的情况下，还能像从前那样，对未来信心满满。
投资买的是未来，如果你不看好未来的发展，或者说你对个人未来发展心存疑惑，你就会变得非常保守，比起消费和投资来，更愿意储蓄，极度追求性价比。
老股民应该有印象，从16年开始的消费牛到2021年就跟恒大一起噶了，这就是原因。
美国人在08年次贷危机以后，靠着互联网产业发展的红利起了第二波。
16年开始中美竞争加剧，美国对中国科技企业的打压持续加码，习惯了在传统架构下投资的鸡狗们，其实并不相信中国科技，甚至某个券商的头部都会跳出来哔哔，说没有特斯拉开源，中国电车企业都要完犊子这种蠢话。
这种极度蔑视中国科技的思想钢印是很难短期内消除的，大家都这么想，自然就不会有什么持续的科技股牛市了。
嗯，我们的科技股情绪来了，一口气蹭蹭保障是常态，涨的好的，往往跟企业本身业绩和未来发展趋势没有半毛钱关系，纯粹就是资金跑团趋势，这种急功近利的心态也导致科技股从来都是一股份。
当然了，这里还有个很实际的原因，我们在科技上一直在追赶美西方，没能追赶上，就被人捏着脖子狂虐，追赶上来了以后，那就是开始内卷卷价格，行业产业很容易就从蓝海变成红海然后就成血海了。
这几年的新能源产业就是一个最好的案例，如果现在我们新能源产业平移到美帝，现在美股估值最高的企业里必然有一大批新能源企业，但很可惜，落到我们自己头上，美西方立刻翻脸，从倡导新能源天天喊环保，立刻就无缝转换成支持传统能源，自己还能炒作一下东大产能过剩，撺掇全球资本市场减少对我们新能源行业的支持。
很多时候，科技竞争并没有表面上看起来的那么公平，比如说80年代，日本人就开发出过很好的电脑操作系统，但它没有独立主权，先进技术要么被迫卖身给美帝，要么就被各种奇葩的理由给弄死了。
这世界有霸权存在，所以并非你技术先进就能在市场上取得成功。
这才是为什么过去相当长时间里， 美国硅谷一直引领全球科技创新，倒不是因为美国人聪明，或者聪明人都去美国了，而是聪明人只要不投靠美国资本，是根本没有机会让全世界看到那些了不起的发明创造。
咱就是说，东大之前的所谓科技创新大企业里，做到头部的，有几个没有美国资本掺和？
华尔街的评价体系背后是美国牢不可破的霸权。
这几年互联网带来的红利被吃尽了，全球资金都在赌下一轮工业革命还是由美国主导的AI技术。
大家越是对美国寄以厚望，就越是看不起中国科技企业，于是美国科技股在AI加持下持续创新高，中概股，大A则是长期萎靡不振，没办法，资金和流动性都被美股给吸走了。
这背后还有个中美竞争赢者通吃的逻辑，美国科技股越是涨得好，大A就越萎靡，因为资金都在买未来科技之战美国赢。
所以年初deepseek横空出世，才会有人评论它是国运级的创新。
因为deepseek直接把美国赢得第四次工业革命的美梦给戳破了，什么星际之门也就是个笑话了。
二月最后一个星期，deepseek连续五天开源技术，一刀刀直戳纳斯达克的心窝子，人家开发团队是做量化起家的，是懂怎么去做空的。
当然了，国内的鸡狗们思想钢印还在，只要美股多跌了点，看空做空的声音立刻大起来，所以前几天有人问我要不要追港股科技票，我直接建议多看看，因为美股连续下跌必然会影响到港股，毕竟HK那边的定价权捏在国际资金手上。
而港股走低最终也会影响到大A，这才是二月最后一个交易日大A跌的根本原因。
但我认为，跌只能代表短期情绪，中长线中国资产上涨的逻辑还在，并且现在仍然是上涨初期！
随着deepseek为代表的中国科技发力，越来越多的资金会押注在东大获胜上。
东升西落的趋势是不可逆的。
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