前面局会解读的帖子里[Vol.2507 4月局会]（文末附上 5500字文字）
第1次提到京东，是基于政治原因认为京东会赢。
但是。只看政治原因还不够全面。
还需要从商业角度分析。
带上商业角度后，我依然会觉得京东赢面更大。
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先说一下输和赢代表着什么？
目前我看到各个平台网友的探讨里，很多人超底美团，原因都认为京东会亏到退出，美团会再次验证它外卖不败的地位，所以现在是抄底。
但输和赢很可能不是这么计的。
我推测的京东的赢——拿下外卖市场30%市场份额，开始进入良性循环，外卖开始不再依赖补贴或者仅靠有限金额的补贴，而软件打开率，用户平均下单量开始增长，季报出现不错的增长数据，
从而使业绩增长的想象空间完全打开，
美团的输指的是——只要外卖市场份额降低10%，就意味着输了。
这意味着之前很多人认为的美团护城河被证伪了。它的业绩增长的想象空间就被打断了。
况且我看到美团的威胁，甚至还不仅仅来自京东。
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第一层逻辑，
我们先用高低频拆分一下，目前各大平台的业务，
高频（高粘性）：外卖（美团），内容/视频（抖音）、内容/资讯（头条），内容/图文（红薯），直播，等等
低频：美团的酒旅业务，京东的电器等等各种电商业务。
我前面第1期视频里算的利润率是错的，
因为我手机里没有美团和pdd的app，所以对美团家业务不了解。
当时以为本地到家业务就是外卖，然后被普及了，说本地到家业务里，包括更赚钱的酒旅业务。
美团的外卖业务每单只赚不到两块钱。
（但考虑到外卖市场平均每单可能只有20块钱，依然不能认为是利润率低。但确实是利润金额不大，靠着市场份额和单数，一单一单的累积下来的利润）
但他很像是雪王店里那种低价超级单品，一件只赚几毛钱，
或者是蛋糕店里的冷热饮，一件只赚几块钱，
又者是烧烤店里的2元啤酒，一瓶只赚几毛钱，
每单不求有多大的利润，但是要靠他支撑品牌认知和流量。
美团利润大的，据说是酒店/旅行团购业务，
等于抢的是携程去哪网的生意。
如果不是靠外卖的高打开率，如何跟携程几十年的经营相pk呢，
外卖业务是基础的杠杆，每单只赚一块两块钱，但可能几十单外卖，就带动了一单酒旅业务，每单能赚个大几十几百块。
美团愿意经营小黄车，应该也是考虑打开率和流量入口的事，哪怕不赚钱也会经营下去。（看报表里是把小黄车归入到新业务中，而新业务是亏损的，所以小黄车这部分估计也是亏损的）。
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所以再看抖音为什么做不起来外卖？
很有可能是抖音刚开始做就发现自己sb了，
明明自己家有成本更低、效率更高、粘性更强的短视频做流量入口，为什么还要去抢资产盘子更重不好掉头的外卖业务？
抖音历史上所有的路线基本都是做轻资产的生意，对线下实体资产一直不擅长。
从最早做一个名字都忘了的聊天软件，然后飞书办公软件，然后学浪知识付费软件，
他们擅长的从来都是互联网上的增长，纯粹虚线流量生意，而不是线下具体的供应链建立。
让抖音做外卖，根本不是他们所擅长的。
还有就是外卖做成了之后干什么？
美团干的是饭店的团购和旅行酒店的抽成，一单大几十几百块利润。
抖音既然有天然就有流量入口了，为什么不直接去切团购和酒旅？
所以我们能看到，已经在切了。
抖音天然就适合做这个生意，视频内容做入口，比美团粘性高的多。
其实长远来看，我会看到另外一家巨头还有更高的潜力。就是小红书。
上个月去云南旅游，我就是看小红书做的酒店攻略，然后一部分订单（被小红书推荐着）去抖音直播间下单了，另一部分走的是传统的携程。
推测美团下单酒旅的模式跟携程应该差不多？（我没有软件，没试过）
那么使用上，肯定不如小红书和抖音带来的期待感和信任感那么高。
所以如果小红书做酒旅团购等等，直接在用户的笔记关联商家链接专挑订单页面，指不定就没美团什么事了。
还要考虑政策目前这么推旅游经济，
后续n年的高速增长点，
所以一定会有更多巨头使劲发力这一块，
我们看到的只是京东在打美团的高频外卖业务，但京东至少没直接进攻美团酒旅吧。
其他巨头，可能就会用自己手上已有的高频入口，直接打美团的酒旅了，毕竟这块利润才高。
而且这种商战，打的时候一定是鸟悄的，不会像强东这么大张旗鼓，又是放视频又是公开信啥的。
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第二层逻辑，
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