形势一片大好，晚看不如早看

2025年过去一半了，我不晓得为啥那么多人指着银行股骂?

难道大A 的银行股没有普遍被低估吗?

大家可以去看两个指数：北证和微盘股，两者上半年都创下了上涨40%+的业绩，所以 为什么你们不骂他们呢?

银行股看起来盘子很大，但其实市场流通盘很小，而且公募多少都会配置一点来压舱， 所以从根本上来讲，银行股跟北证、微盘股一样都是小票。但人家上半年的涨幅也不过 14.5%,怎么就捅了有些人的肺管子?

过去很多年里，国内银行股一直被低估，其中能那得出手的理由是国内的银行被地产深 度捆绑住了，内房泡沫能给你车轱辘话来回说几百遍。

最终这波地产挤泡沫，债务去杠杆并没有给金融体系带来所谓的灭顶之灾，那么反过来 也就证明了这么多年来，一直被人诟病的银行股超低的估值它是错误的。

市场纠错也成了一种错?

之前我一直跟大家说，这波大A 走牛的一个最基本的内应是RMB 资产价格的重新估值。

很显然，我们的金融资产是长期被低估了。

如果只说房地产价格虚高，地产泡沫，请问全球范围内但凡是个发达国家，谁不是高房 价呢?

只不过长期以来，金融话语权掌握在美西方手中，但凡一公开评论，开口必说我们的银 行管理僵化，坏账多，但没有人说，金融最要紧的不是搞创新玩高杠杆，而是要稳健， 控制风险。

美西方银行动辄传出大丑闻，什么财务造假那都是小儿科，基操，昨天还是明星银行， 传出丑闻连三天都扛不了，没错我说的是硅谷银行破产事件，还有当时震惊世界的瑞信 暴雷，所以你看到的公开财务数据都是真的吗?

好赖都是比出来的，这是个比烂的世界，找问题，欧美的银行业比我们问题大太多，并 且很多问题都是屎山代码，不停的打补丁掩盖问题，没有集中性的解决过，等着哪天掩

盖不住，到时候就给你整个大的。

个人认为这波银行股上涨有管理层意志在，2023年10月开始，汇金就一直增持银行 股，最近又有给国有行集中补充资本金，增强抗风险能力，这种来自亲妈的贴心呵护， 欧美的银行们有吗?

管理层抬起银行股价，为的就是把大A 的估值给做起来。

2023年10月到底发生了什么?难道你们没有一点记忆了?中东出事了，小以搞出来的 事，最后一定会拖美国下水，这就不像俄乌战争，打一场可控的代理人战争，最后美帝 没啥大损失。

我一直都在说，金融本质上是一种征税权，这种权力是建立在武力值之上，毕竟没有人 会心甘情愿的主动交税。

我们不像欧美，做计划都是五年起的，所以计划一波长牛，在两年前开始布局又有什么 问题吗?

从2023年10月到2024年9月，大A 第一波爆发，但凡你没有事先被套在里面没法动弹， 基本上都会被那波短期快速上涨给甩出去了，更不幸的是，有可能刚好在相对高位接盘 被套到现在。

所以你看，短期内，情绪永远是左右价格的主要因素，在多重因素的刺激下，又酝酿了 一个国庆假期，10月8日开盘情绪达到顶点，还是那向话，太HIGH了不是什么好事，很 快就会逆转，回调。

大A 折腾到现在，差不多快折腾了一年了，小票创出新高的很多，市场成交一直相当活 跃，就是迟迟不来个指数上的突破，直到美帝终于在中东下场。

我写过一篇《  终于等来美帝战中东了，大A 稳了! 》,随后大A 连续涨了三天，然后又 有人跳出来说，三日牛市结束，继续看空。

我们得明白，支持大A 来一波指数级的上涨还缺一个美联储的投降。

你看鲍威尔的嘴有多硬?即便遭遇赛博印钞机，稳定币的围殴，鲍威尔都坚持近期不降 息。

美联储降息有多重要?还记得去年9月份那波快速拉升的原因吗?美联储降息，我们迅 速出台了相关刺激政策跟进，并在随后发射了一枚东风31GA 导弹，让全世界直接感受 了来自东风的威慑力，于是资本市场的心就开始稳了，呼啦啦一堆资金冲进来抢筹。

即便后来一直反复回调回踩，但始终留下了三个跳空缺口没补，这说明全球资本已经开 始在坚定的向东投诚了。

我A 跟美股有本质上的区别，大A 本质上是为实体经济服务的工具人，美股是金融资本吸 血实体经济的工具人。

所以你看，最近美帝那边一启动稳定币计划，又退出了个坑爹的大漂亮法案，实体经济 硕果仅存的马斯克就开始一蹦三尺高，表示要举起反旗，跟懂王硬钢到底，但这并不妨 碍美股继续创新高啊，美联储不降息有赛博印钞机帮忙，美债没有人接也没办法威胁到 懂王，人家手持赛博印钞机，无非是损害美元信用罢了，反正信用终归是要归零的，被 美联储给玩没了，懂王能捞到什么好处?

但懂王赋能赛博印钞机，好处就都是懂王的。

动用赛博印钞机也会反过来刺激美联储，凭什么让懂王主导卖美元信用的好处，所以你 们等的美联储降息，全球结构性通缩彻底改观的时刻可能会很快到来，美联储一旦宣布 降息就是信号。

当我们明白股市的真谛就是流动性，全球流动性好起来，那么就没必要再用熊市心态来 看我们可爱的大A。

所谓趋势的形成是一种厚积薄发的过程，陆家嘴论坛 上领导们苦口婆心的劝你们要做 耐心资本，因为趋势在了，但到什么时候集中爆发，其实是两码事，或者你运气好，刚 进来就等来了，或者你运气没那么好，但只要趋势在那里，我们有足够的信心。

市场里终归是好消息比坏消息要多的，从印巴空战以来，我A就一直被各种好消息加 持，你会看到，指数怎么都跌不动，随便跌一下，马上就有神秘力量把大盘拉起来。

大资金没谁是傻子，在这个时候扔掉宝贵的筹码，无非就是利用一些短期利空，吓唬下 小散，或者是干脆用量化来做局，逼你们丧失信心，交出筹码呗。

别跟我说什么大A有5000多个标的，我们未来对标的到底是谁?是美股!

看看美股七姐妹，动辄几万亿美元的市值，还特么是全流通的。

再看看我A, 实际上市场流通股才多少?很多国有持股是不太可能被出售的，大股东裸 奔走人，这在以前或者会有一些，但东升西落的趋势起来以后，你觉得他们还能走吗?  要怎么走呢?

再看看七月份两件大事：大漂亮法案签署和美国发起的关税战。

大漂亮法案是百分百通过，然后就等着更高的财政赤字和印钞机发力呗

至于关税战，懂王已经坐稳了TACO  帝君的宝座，不用听他现在咋说，到最终动手的时 候，或者选几个软柿子威胁一下，捞点小好处，但总体上基本都会见好就收的，也就是 相对和平体面的解决关税战呗，这也给美联储一个降息的台阶，对股市来说，绝对是利 好。

前段时间，村里把LOGO都给改了，再也不是缓缓相套了，绝壁是未来可期。

所以关于七月份走势的结论就简单了：处在上升趋势中，随时等待指数行情爆发。

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