东方漫谈-文字版-2026年7月23日|2026-08-14

【网友提问】7月13日，国家正式批复并发布《扩大消费“十五五”规划》，提出到2030年消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高。在商品消费扩容升级板块，明确提出促进大宗耐用商品消费，将住房消费与汽车、家居家电统一归入大宗耐用消费品体系，且住房消费排在第一位。这意味着房地产促消费逻辑发生转变，在保持住房总需求基本稳定的情况下，房地产市场从大规模增量建设为主转向增存并重的发展阶段，二手房交易和新房交易呈现平分秋色格局，形成两轮驱动消费的效应。东方对此怎么看？

●资本市场逐步回调到合理区间打底蓄力，同时房地产政策顺着大众消费品的定位完成转型调整，两大核心市场同步做好布局准备

先聊聊大家关心的资本市场情况。今天盘面截至目前，较昨日小幅下跌0.19%，报收3859.69点。这个走势其实在预期之内，我们持续关注就好。之前我们就说过，国家队出来，就是为了调控市场运行的节奏。从4200点回调到如今3800多点，区区300多点的空间，根本不值得国家队搞出这么大的动静，这就意味着后续的调整空间远比大家想象的要大。在我们看来，往下再走600点到3600点一线，是迟早的事。

这么调整的好处非常明确：首要一点就是把前期积累的泡沫彻底出清，以3500到3600点作为阶段性底部，后续维持宽幅震荡格局。上方可能摸到4000点，下方下探到3000点附近，在这个区间里反复打磨夯实基础，反而会让我们在全局布局上变得非常主动。

聊完资本市场走势，再说说大家更关心的房地产政策转向。现在国家已经把房地产列为大众消费品，这个定位的转变，背后藏着全新的调控思路，和过去的逻辑完全不同。

既然归为大众消费品，就意味着可以参照汽车、家电的模式推出国补，通过发放消费券、税费减免、直接补贴等方式拉动需求。现在不少地方的房价已经回落了几十万，和一辆中高端汽车的价位相当，完全可以套用汽车消费补贴的政策逻辑。必要的时候，通过这类政策（比如发消费券、减税等）拉动房地产消费，既能托住市场需求，又彻底跳出了过去靠金融属性拉抬房价的老路。毕竟房地产牵连的上下游产业链极广，对稳经济、稳大盘的作用举足轻重。

除此之外，归为大众消费品还有一层深层影响：它的金融属性会大幅弱化。就像汽车，虽然理论上也能抵押融资，但没人会把汽车当成核心保值资产，核心原因就是折旧太快。未来房地产很可能也会在折旧规则上做文章，逐步弱化它的增值预期。比如一套房70年使用权，用满30年就按折旧规则认定接近报废年限，自然就会带动拆旧建新的更新需求，反过来也能托住房地产产业链，助力经济维稳。

所以把这两件事放在一起看就很清晰了：GS逐步回调到合理区间打底蓄力，同时房地产政策顺着大众消费品的定位完成转型调整。两大核心市场同步做好布局准备，后续应对各种内外变局，自然就有了充足的底气和腾挪空间。

【网友提问】：伊朗应对美国核讹诈能否从两个方面反向讹诈，一是全面长期封锁霍尔木兹海峡，直到美以停止侵略和赔偿损失；二是如果美以用核武器袭击伊朗，伊朗将用贫铀弹袭击以色列，将以色列变为辐射之地，同时用贫铀武器袭击美国主要大城市，特别是华尔街所在的纽约。这两项措施是不是可以有效抵制美国的核讹诈？

●帝国主义的本质是欺软怕硬，你退一寸，他就进一尺；你亮出底线、敢打敢拼，他反而会掂量掂量自己的本钱

先来说第一条：封锁波斯湾。首先要明确一点，长期封锁波斯湾这个思路，本身也正是我们之前提出过的建议，但这里必须划清一道关键界限——它只能是手段，绝不能当成最终目的。很多人觉得，只要把霍尔木兹海峡彻底封死，就能逼得美以停手、甚至低头赔偿，这就把大国博弈想得太简单了。真要走到“对方停止侵略+全额赔偿损失”那一步，本质上就是你已经把这场战争彻底打赢了，是站在胜利者的立场上清算战败国，就像二战结束后那样，甚至还能顺势搞个波斯湾法庭审判战犯。可问题是，以伊朗当前的实力，能走到这一步吗？明眼人都清楚，这完全不现实。

那么，封锁波斯湾真正能达成的现实目标是什么？在我们看来，第一步、也是当前最可行的一步，就是拿下波斯湾的通航主导权。说得更具体些，就是推动建立一个以波斯湾国家、乃至中东国家为主的区域安全组织，由这个区域组织来主导航线安全。能走到这一步，就已经是地缘格局上的巨大胜利。

为什么说封锁波斯湾是精准的抓手？因为发动这场针对伊朗战争的核心推手，不管是特朗普还是内塔尼亚胡，美国常规的政府体系根本管不住他们，过往几届政府都拿这些战争狂人没办法。但华尔街的多数资本力量，是有能力约束他们的。我们之所以建议伊朗果断出手、彻底封锁波斯湾，核心逻辑就是把压力和选择权直接踢给华尔街，让资本集团去管束好战分子，迫使华尔街做出让步。这才是这个手段真正的价值所在，指望靠一次封锁就拿到战争全胜的筹码，是完全脱离现实的幻想。

聊完了封锁的分寸，我们再来看网友说的第二条反制路径：用“贫铀弹”甚至“脏弹”对等反击核打击。很多人觉得这是一招同归于尽的狠棋，能彻底吓住美国和以色列，但在我们看来，这件事远没有表面看上去那么简单。

首先要纠正一个普遍的认知偏差：“贫铀弹”的辐射影响并没有大家想象的那么夸张。当年伊拉克战争、前南联盟战场等等，都出现过大量“贫铀弹”，可后续的实际影响，远没到“让土地彻底无法居住”的程度。真要达成网友说的“将一国变为辐射之地”的效果，靠的其实是“脏弹”，而非“贫铀弹”。

退一步说，就算伊朗真用“脏弹”完成了本土反击，就能解决根源问题吗？我们的答案非常明确：不能。如果美国真的对伊朗动用了“核武器”，伊朗必然会遭受毁灭性的沉重损失，即便反手让以色列、美国本土也付出惨痛代价，也只是造成了两败俱伤的既成事实，动不了西方霸权的根基。更关键的是，美国真正的掌控者是美国资本（西方资本），你把以色列打成不毛之地，把美国本土打成辐射区，这些资本转身就能撤到欧洲，继续操弄他们的全球金融游戏，难道你还要把欧洲也一并打疼吗？从这个角度看，这种反击伤得到平民、打得到国土，却碰不到邪恶制度的核心，解决不了根本问题。

当然，我们也不是说这种反击毫无威慑力。华尔街的金融游戏会不会因此受冲击、甚至直接崩盘？可能性当然存在。但问题在于，一旦走到核打击这一步，后续所有后果都是不可预估的。而恰恰是这种不可预知的毁灭性代价，才是美国至今只敢搞核讹诈、不敢真的动用“核武器”的核心原因。伊朗核问题本身就牵动着全球秩序的重构，美国一旦开了核打击的先例，整个西方主导的国际安全秩序就会彻底崩塌，这是他们承受不起的代价，其中就包括对等反击、本土遇袭的风险。

说到核威慑的分寸，俄罗斯的处境就是最好的参照。很多人疑惑，俄罗斯为什么至今不敢在乌克兰战场动用“核武器”？本质上也是同理：乌克兰完全有机会拿到“脏弹”发起反击，美国和欧盟都有能力给它递这个筹码，俄罗斯不得不掂量背后的连锁代价。所以俄罗斯才明确表态，只有国家面临生死存亡的绝境，才会动用核力量，这个说法绝非软弱，而是清醒。

在我们看来，俄罗斯真正的失策，从来不是不敢用核弹，而是战略方向选错了。它明明可以直接对波兰、立陶宛这些北约成员国动手，把北约直接拖下场，却偏偏困在乌克兰战场消耗，反而落了下风。说到底，还是俄罗斯决策层心里的阿富汗小九九，不愿意跟西方彻底闹掰，总想在大国之间左右平衡。可这种骑墙的心态，恰恰给了对手可乘之机，最终让自己处处被动。

绕了一圈再回到伊朗的话题，大家就能明白为什么我们不主张伊朗跑到其他国家的领土上去打击美军。很多人觉得主动出击、四处开花能打美国一个措手不及，可实际上这么做后患无穷：一来会殃及无辜平民，把伊朗和周边国家的矛盾激化，反而把自己从有理变成没理；二来更是给了对手栽赃嫁祸制造冤案的机会——美军完全可以借题发挥，在周边国家制造爆炸袭击，反过来一口咬定是伊朗干的，然后裹挟周边国家集体围堵伊朗，到时候伊朗就是吃不了兜着走。

所以说，网友的想法听起来有道理，却忽略了复杂的现实后果，而国与国的博弈，恰恰最输不起“想当然”三个字。对伊朗而言，眼下对华尔街最有效的反制，就是果断宣布彻底封锁波斯湾，把压力直接甩给华尔街。最近伊朗已经开始在波斯湾布雷，算是往前迈了一大步，但在我们看来还远远没到位。

更重要的是，伊朗绝不能给华尔街留下误判的空间，不能对所谓的谈判备忘录抱有任何幻想。必须摆出不惜一切代价坚决抵抗的姿态，你做初一，我就做十五，只有让对方清楚地知道核打击的代价是自己无法承受的，才能真正把核讹诈的威胁摁回去。说到底，帝国主义的本质是欺软怕硬，你退一寸，他就进一尺；你亮出底线、敢打敢拼，他反而会掂量掂量自己的本钱。