这两天美股云厂发财报，谷歌，英特尔，亚马逊都因为各种财报不及预期大跌。
现在全球AI交易，股市的逻辑和叙事是这样的。
认为云厂的资本支出到顶，或者自由现金流转负，推导出AI硬件公司的悲观。
哪怕三星海力士这样天天吆喝存储已经到2030年都订空了，明年还紧缺，还在涨价，这些都没用，华尔街阶段性叙事说啥就是啥。
小的云厂就更不用说了，认为你融资利率太贵，未来赚不回来。
也就是之前灵哥写过的逻辑，相比较缺硬件产能，AI产业也缺钱。
而美国通胀高涨，让美联储有连续加息叙事，那就更缺钱。
因此美股科技股跌，带动全球市场跌。
最重要的是美国这个连续加息叙事，很讨厌。
而这个叙事，又叠加美国现在动辄威胁中期选举之后打伊朗。
所以美伊一天不和解， 全世界一天不得安宁。
美伊能和解，海峡重开，油价大跌，通胀下行，连续加息叙事消失，美股AI重归上涨，AI叙事重新回归。
不是没钱，是钱不敢进。
明眼人都知道，美国既没有能力打伊朗，也无法负担连续加息。而发展AI是他们现在维护美元霸权，搞大国竞争的唯一一张牌。
但你得佩服美国的金融战，叙事战是全球第一流的。
你得佩服贝森特，不愧是索罗斯训练出来的人。
关于A股，很多人很着急。
着急也没用，特朗普现在拥有开关。
灵哥只能给大家分享下下面怎么办的问题，之前一直在跟会员说仓位管理是最重要的。
现在的形势，很多人关心的是被套住的要不要割。
这一点，每个人得自己做决定。可能还会跌，但是否割自己要想好。因为一旦市场开始反弹，大部分割掉的人是不会追回来的。
我说的是行为金融学，是有相关研究的。
有的朋友眼明手快，现在割了，有自信遇到阳包阴大涨再买回来那也行。
我经历过的比较多，无论是互联网泡沫破灭，金融危机，15年，新冠疫情等等，各种经验教训都有。
我的经验就是好公司最后都会回来，实在不知道如何选公司的，可以换到指数。
股市波动平常心对待，不是生活的全部，今天这个时代对于每个人的挑战很多！吃好喝好保持健康，祝大家周末愉快！
（全文完）
今天星球写的帖子被删了，发会员群了，另外还有具体观察触底到右侧的指标，也写在了星球。加入灵哥星球，现在可进D10群。
