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一、文章脉络
主题：2020年上半年全球资本市场的走势与18年上半年相似（阶段性下跌）。
分析： 1、在政事堂看来，2020年全球的资本市场已经完全不按照资本的逻辑进行，而是进入了刚性的政治逻辑。也就是跌的时候不着急，甚至趁跌的时候挤水分，方便之后拉升，只需要防止暴跌，同时将下跌的锅甩给别人。
2、对于普京来说，是怕油价下跌的，但是在全球石油供过于求的情况下，油价下跌是必然的。而油价下跌将会更加刺激俄罗斯国内经济不景气所引发的民怨，这对普京修宪和未来的支持率都是不利的，普京需要转移这种民怨并且增加支持率。而对于俄罗斯民众来说，民族自豪感可以很好的转移他们的愤怒。所以，普京在不可能阻止油价下跌的情况下，只能先硬怼沙特，打崩全球油价的同时，打崩美国的资本市场，，然后再和沙特达成协议，争取更多的石油份额，取得相对的胜利，引发俄罗斯民众的民族自豪感，刺激经济，民众会更加感激普京，从而支持他。（先跌后涨） 3、对于特朗普来说，是怕股市下跌的，但是在疫情的冲击下，世界经济引擎熄火，股市下跌也是必然的，如果特朗普硬抗着去刺激经济，到时候就只能自己背股市下跌的锅，民众支持率也随之下降。所以为了大选的支持率，特朗普需要让别人去背股市下跌的锅。上次让桑德斯背锅，这次让沙特和俄罗斯背锅。而在股市下跌到一定程度之后，特朗普只需要通过财政、货币以及贸易政策，将股市拉回来，民众自然感激特朗普，从而提升特朗普的支持率。（先跌后涨） 4、接下来第二季度，特朗普会进行弹性防御，而且他有足够的手牌。原因有三：一是特朗普在国际上已经把自己的朋友搞得多多的，把沙特、阿联酉、卡塔尔、俄罗斯、中日韩、英国等都变成自己的盟友（贸易政策上的配合）；二是在美国国内，特朗普和民主党有共同的敌人桑德斯，在没干掉桑德斯之前，民主党也会配合特朗普（财政政策上的配合）；三是共和党已经变成川普党，美联储也会配合特朗普（货币政策上的配合）。所以股市下跌之后，特朗普有足够的底牌把它拉回去。
结论：第二季度没有机会，也不会出现真正的股灾危机。
二、精华摘抄
1、最近24小时，全球资本市场做了一场惊悚的过山车。不仅油市创下了30%的暴跌，美股也见证了历史性的熔断，结果睡了一觉，全球股指油价期货又来了一拨全面上涨。那些在资本市场上加了杠杆的大佬们却悲剧了，眼睁睁的看着保证金被强平，第二天又眼睁睁的看着价格涨了回来…….一涨一跌之间，价格没怎么变，可身家清零了….你说气人不气人？
更气人的，这次过山车的过程中，全球几个主要国家不仅动作一致，连各国期货市场也都明显出现了超级庄家，在各种重磅消息之前提前下单，用联合收割机把韭菜割的那叫一个不亦乐乎。
2、在政事堂看来，今年（2020年）全球已经完全不按照资本的逻辑进行了，进入到了刚性的政治逻辑之中。而政治的逻辑，大家可以看一下我上周的文章《疫情之下的美国股市和大选》，里面对特朗普这位操盘手近期的手段说的很明确：特朗普目前对股市其实不着急，疫情期间跌一跌挺好，挤一挤水分之后再拉也方便……此刻并不需要做什么去提振，防止住暴跌就好…..把屎盆子扣在桑德斯身上…
3、对比《降息救不了全球经济，狙击桑德斯可以？》中，民主党初选期间的先跌后涨的操作，这一轮只不过把背锅侠桑德斯换成沙特和俄罗斯，特朗普和华尔街资本都是先做空，然后再拉，剧情已经烂俗到无以复加了…..
4、特朗普怕股市下跌，普京也怕油价下跌，但是，政治家不可能去跟老百姓一样当鸵鸟，你再怎么害怕，该来的也必然会来（该面对的也要面对）。就算俄罗斯跟沙特达成了减产协议，可供过于求的全球油价依然无法阻挡下跌，同样，无论特朗普怎么发推特鼓劲，全球经济引擎熄火（中日韩三国），美国股市也必然会出现下滑。因此，作为政治家的特朗普和普京，绝不会把下跌的锅自己背上（不背锅），而是要想办法“丧事喜办”。特朗普和普京哥俩，这才叫政治的高手，愣是把无法避免的危机，办成了自己的功劳，把全球的民众当猴子耍。
5、俄罗斯的自杀式冲锋：所以，普京硬怼沙特，不仅打崩了全球油价，也打崩了美国资本市场，油价短期跌点算啥，这种久违的点油式冲锋只会让俄罗斯民众肾上腺激增。而且，未来沙特必然会向俄罗斯投降，同意由沙特承担更多的减产份额，届时，在普京的铁腕外交之下，民众感受到的大国荣誉感和油价的回升，都会转化为飙升的支持率。
6、美国民主政体下的替罪羔羊：对于特朗普所在的美国来说，民主政体的逻辑之一就是找替罪羊推给民众，这个不行就换另一个上。对于之前的下跌，是让桑德斯背锅，而这一轮下跌，则是让沙特跟俄罗斯背锅。因为这个时候硬抗搞经济刺激，只会让自己替股市下跌背锅。而特朗普只需要在暴跌之后，通过财政、货币以及贸易政策，将股市重新拉回来，那么功劳自然就都是特朗普的，刚刚遭受了恐慌的美国民众，只会对特朗普感激涕零（又是飙升的支持率）…….
7、而接下来三个月（456月），全球资本市场的走势，从政治的角度来看是很清晰的，特朗普跟咱们18年上半年差不多，都是在打弹性防御。只不过，他的弹药比二战后以往历届美国总统都要充足。
第一，（国际上，特朗普把朋友搞得多多）特朗普上台的这三年，把沙特、阿联酋、卡塔尔等中东的王爷们死死的绑在了自己的战车之上，也把俄罗斯从对手变成了可以暗中交易的盟友，至于全球经济发动机的中日韩三国，如今也都仰仗其鼻息，甚至全球另一个金融中心的英国，首相也换成了与其步调一致的约翰逊。
第二，在美国国内，别看特朗普与民主党撕逼撕得够呛，但是他们却有一个共同的敌人桑德斯，只要桑德斯没有被干掉，美国国内也不会爆发危机。
第三，在共和党党内，特朗普已经把共和党改造成为了川普党，美联储基本就是他家开的，货币政策几乎可以随便使用。
8、所以呢，从货币政策到财政政策再到贸易政策，特朗普手中有足够多的底牌，能够打多次防守反击。可以说，除了老天爷以外，今年上半年特朗普真的没有什么能够威胁他的对手，虽然股市很可能不咋地，但是他总有事后再拉回去的办法。
9、所以呢，那些试图鼓吹股灾末日的专家们，也别把牛皮吹得太足，今年二季度是没啥机会的。毕竟，特朗普手里握着一张点数足够大的中国牌，在酝酿出这张牌之前，全球资本市场很难出现真正的危机。
三、精彩留言
关键词：18年上半年 小散 功劳 赌 下半年
@李志君：明公今晚写的也太直白了，几乎是在手把手教老读者赚“无风险的收益”。 @明公：恩，回去看18上半年大A走势，有借鉴
@ DDDDD：跌而不破？意思今年资本市场就是宽幅震荡？这小散还玩啥… @明公：小散有多远滚多远
@北回归线的短袖大裤衩：美国总统特朗普在社交平台上发文称，美联储在鲍威尔的带领下，加息太快，降息太慢。美联储应该使得联邦利率低于我们的竞争国家。美联储需要成为领导者，而不是其一直在扮演的跟随者。 @明公：恩，那今天的拉升，功劳就归他了
@老乡别走：俄罗斯这个自杀式冲锋牺牲很大啊，股市一开盘跌了10%，其实真玩久了，俄罗斯玩不过沙特，毕竟人家经济实力比俄罗斯强，家底子厚。不过特朗普打电话给沙特阿拉伯了，看来也就30美元每桶这个底部了。 @明公：沙特王位，决定了必须要让普京大获全胜，毕竟，普京要修……
@半仙啸：明公说3月开始不可能暴涨，卖了大a去做空美利坚。。。然后被资本主义的铁拳锤爆了 @明公：话说，做空不是应该血赚么？
@虾米君：明公费心了，还特意再做了一次强调和总结 @明公：恩，实的确是对近期文章进行了一个阶段的总结，逻辑和内容都是之前的，只不过更浅显了一些
@土土：虽然这两天还在T 指数ETF，但和赌博没区别，大跌就买，反弹就卖，方向性的钱是赚不了了 @明公：恩 ，现在就是赌博，只不过川普会漏底牌
@ Tostrive：18年下半年A股可是拉了胯了，不知道美股下半年会不会拉胯，我反正已经把所有钱都捂在钱包里等三个月后再看了。。。 @明公：菜鸟就像我之前说的，清仓看下半年
@王宏伟：石墨烯电池的进步，氢气储存技术的成功，中美两国对核聚变商业化的竞争，种种表现都在暗示，中日美欧早就知道石油时代即将过去，为什么页岩油开采污染那么大，竟然在高标准环保的美国畅通无阻，因为华尔街早就知道这东西再不变现，就没机会了，为什么阿美要上市，都是看到了这一步，趁现在抓紧变现，否则科技革命会革了自己的命。欧洲早就指定禁售燃油车的计划，几个玩家合力打造了一个珍珑棋局，不明者损兵折将，高手却知道怎样做到步步为营，说政治，你是高手，但是不要忘了马哲的本质是生产力决定生产关系，当众人迷惑于当前棋局，不知道的是几位玩家早已把下一个棋盘偷偷建好，等着这些不明者丢盔弃子，好尽早占领未来整个棋盘，呵呵，一出好戏啊。
四、辅助阅读
1、2018年上半年A股走势图：
2、弹性防御：机动防御，是运动战处于防御形态下的一种积极战略。善于利用战场空间和时间因素，指挥部队快速机动和集中兵力。在进攻中，以装甲部队为突击群，趁敌犹豫不决和混乱之机，冒着暴露侧翼和后方的危险， 大胆穿插迂回，攻击敌人翼侧和后方， 从而瓦解敌整个防御，而步兵则在正面实施牵制行动，在抗击敌优势坦克的反冲击时，常以防御行动并使用高射炮平射打坦克的手段挫败对手，而后转入反攻，在城镇攻坚战中， 一般以步兵先行突破， 而后投入坦克。当敌溃退时， 即以坦克不停顿地追击来发展胜利，在防御战役中， 通常将装甲部队作为预备队， 对突入之敌实施反冲击或反击。在退却时，则以机动防御迟滞对方追击。
3、《疫情之下的美国股市和大选》：随着疫情的爆发，主张建立公立医疗体系的桑德斯必然能大规模的收割恐慌带来的民众选票。但是民主党不会轻易让桑德斯上位，民主党的建制派和金主爸爸们自然也担心桑德斯一旦当选总统，那么也会在2022年的中期选举中，把民主党改造成为了社会主义政党……..（吸取特朗普的把共和党改造成川普党的前车之鉴）。一旦桑德斯带领着社会主义者们占据了议会，开始通过免费医疗、免费教育，甚至免费住房来争取底层青年民众的选票，届时，特朗普那种通过增加就业和贸易换取选票的套路恐怕不堪一击。届时，少数族裔逐步占据主流的美国，只会越来越开始拼福利，走社会主义道路。
而且，桑德斯这位社会主义者，根本不收金主爸爸们的捐款，无从收买。届时，依靠着最底层民众和年轻人上台的桑德斯，必然会把矛头指向最有钱的阶层，而美国最有钱的阶层，大多都是民主党的金主。对于民主党内来说，现在最重要的是解决掉桑德斯，否则失败后，就只能转而跟特朗普合作。
之前一直担心股市下滑的特朗普，反而此刻并不需要做什么去提振，防止住暴跌就好，没必要跟民主党继续撕逼，只要把屎盆子合力扣在桑德斯身上就好，手牌留等着下半年再打。
4、美联储主席鲍威尔：2017年10月特朗普提名鲍威尔接替2018年2月任满的珍妮特·耶伦，成为新的联邦储备委员会主席，2018年2月5日鲍威尔宣誓就任。鲍威尔是一位资深的共和党人。当初就是努姆钦向特朗普推荐鲍威尔人美联储主席的。
5、特朗普让美联储降息，一方面是因为降息可以减少政府要支付的利息；防止那些在减税时加杠杆的公司爆掉；另一方面是因为民主党接管执掌预算大权的众议院之后，特朗普很难进行积极的财政政策来刺激经济，只能通过美联储来搞积极的货币政策。 |
汉唐归来
惟有中华
惟有中华
