科戴表:全球降息潮之下,中国什么时候跟?丨2020-03-19

2020年3月19日10:23:06 发表评论
一、文章脉络

主题:全球降息潮下,中国不会现在跟着降息。我们要抻到我们援助的国家出现正面效果,而其他国家疫情扛不住了来向我们救助,达成交易,那时候才会考虑降息。
 
分析:
1、中国现在不会降息,因为没有必要。
(1)从经济的角度来看,降息救不了经济,只能救信心,。而中国股市由于体制原因(缺少做空机制和主力接受窗口指导)情绪稳定、老百姓不看股票看疗效,不缺信心。只有西方高度资本化的国家,股市的大幅下跌导致心态崩塌而发生挤兑,需要用降息来救民众的信心。
(2)从货币的角度来看,疫情真正影响的是货币的流通速度而不是总量(全球的货币总量很大),只有生产和消费对经济有效。而在疫情影响下,生产与消费不匹配(消费大于生产),所以为了平衡生产与消费,需要的财政刺激而不是货币刺激。中国需要的是尽快安全复工,为西方大量增发的货币找到流入的地方,而不是降息放水的货币政策。
2、中国什么时候降息不是经济层面决定的,而是政治层面决定的,是由地缘外交决定的。
(1)全球面对疫情本质是负和博弈,避免自己成为最惨的那个。大陆国家和海洋国家方法策略不同(大陆国家封锁、海洋国家躺赢),不会出现全球合作的可能,都是自扫门前雪。但是经济是正和博弈,解决危机靠的是经济的增长。
(2)西方国家逃出经济危机,需要靠中国强大的支付能力(比如97年日韩靠的是在中国大量投资赶上中国入世后的飞速发展、08年美国靠的是货币流入中国赶上四万亿基建刺激的发展),而中国付出的巨大利益需要他们拿技术和市场来交换(我们有钱,需要技术和市场,他们有技术和市场,需要钱,我们可以和他们做交易)。
3、地缘外交本质是一笔交易。接下来一段时间内,我们会遭受到全球舆论上的指责、政客们的甩锅、资本们的压价。而我们要达成交易就要抻,同时收集筹码,等他们主动来找我们谈判(蓬佩奥找国务委员杨洁篪通话)。
4、交易要货比三家,分化瓦解西方才是正道,塞尔维亚、西班牙、意大利都是千金马骨。
 
结论:
1、为了救经济,接下来全球经济体很快都会开始推动经济刺激计划。
2、不能主动背锅,不要教别人抄作业,不要人为制造愤怒和对立,这些行为会导致我们在谈判中因为丧失筹码而付出巨大的经济代价。
3、等到中国援助和中国制造在他们身上开始体现出正面的效果,各国利益集团因为国内的压力就会主动让步,他们就会来找我们谈判。
4、交易达成,我们才会考虑大规模降息和放水。
二、精华摘抄
1、中国未来会降息么?政事堂认为,未来会是一定会,但是现在不会,甚至,时间也不由财经领域的人来决定,大家也不必根据经济参数之类的来推测,答案基本都是错。
2、首先,从最基础的经济角度来看,降息救不了经济,因为全球现在缺的不是钱。对比俩月前的武汉大家就知道,马云就算把全部身家都捐了也没用,防护服和N95口罩你有钱都买不到钱多了,反而会把口罩的价格炒成了过山车,振幅比美股和比特币还夸张。
3、不过,降息虽然救不了经济,但对西方国家来说,却可以救信心高度资本化的西方,不管中国在武汉付出了多大的努力,他们都会视而不见,但是本国股票止不住的下跌,全民上下就知道真的坏事儿了,然后就会开始疯狂挤兑
4、而早已全球化产业链的西方各国,受到疫情冲击必然会导致物资供应出现问题,就像欧洲经济发动机的德国都去截流瑞士的口罩,股市继续下行,人性就会爆发丑恶面,诱发更严重的踩踏事件,天晓得会有什么崩溃。因此,降息是对西方是一剂有效但也有副作用的“双黄连”
5、而中国呢,一方面缺乏做空机制和做空的寡头,另一方面沪指主力是大央企,券商也一色接受窗口指导,比较容易稳定情绪。更不要说,大部分老百姓不看股票看疗效,患者的持续下降就是我们信心的来源。因此,中国不存在西方式紧急降息的动机
6、其次,从货币角度,疫情真正影响的是货币的流通速度,而不是总量,因此单纯看经济,放水的副作用远远大于正向作用。目前真正对经济有效的,是推动生产和消费,而此时,只能指望政府强制的财政刺激。因此可以预见的是,接下来全球经济体很快都会开始推动经济刺激计划
7、一个很简单的账,那就是全球都在印刷货币,但是全球的生产能力同时受到重创,也就是说,生产与消费巨大的不匹配,很快将会颠覆全球的供应链。所以,尽快安全的复工,对于已经付出巨大代价的中国来说非常的必要,因为接下来西方大量增发的美元和欧元,都需要找到流入的地方。嗯,我们就更没有必要放水了
8、上面都是经济层面,而真正决定性的,实际上是政治层面。目前全球面对疫情,本质是是负和博弈,各国从策略上,都是要避免自己成为最惨的那个,大陆国家往往事不可为的时候开始封锁,海洋国家则往往会寄希望于躺赢,因此实际上已经不存在全球合作的可能。所以大家不要对刚刚结束的七国集团会议有报什么希望,公告虽然比较好看,但针对疫情,肯定都是自扫门前雪和自求多福
9、不过,疫情方面虽然是负和博弈,但是经济问题,逼着他们必须要做正和博弈。逻辑很简单,解决经济危机的本质,是要靠高速增长的经济来解决。(比如日韩走出97年金融风暴考的是在中国的巨额投资赶上中国入世、美国走出08年金融危机靠的是释放货币进入中国赶上四万亿基建)。
10、中国08年不计代价就世界经济的逻辑:1、西方为了逃出危机,需要财政与货币的放水;2、放水之后经济想要恢复正常,需要等额的财富来补充;3、全球有能力支付如此大规模财富的国家,只有中国。4、中国是安理会五常,不可能以损害自身利益支付给他国。5、中国需要科技和市场以提升生产力,才能创造出多余的财富支付。

所以,归根结底,挽救经济的思路其实很明确,就是西方愿意提供多少技术,开放多少市场,中国愿意为此支付多大的利益
11、所以,中国是否大放水,什么时候大放水,跟经济毫无关系,完全是地缘外交决定的,是要看我们跟西方各主要国家的勾兑结果。本质,是一笔交易。既然是交易,那么必然就会无所不用其极,所以接下来一段时间内,我们遭受到全球舆论上的指责都是必然的,不仅仅是政客们要甩锅,资本们也需要压价。反之,从我们的角度,交易是必然要达成的,因此抻得越久挣得越多,到时候跪在这里的就是黄四郎本人,我们不用着急,反而应该尽量的收集筹码
12、所以,我们可能看到,目前全球各方的态度也是一天多变,很多事情都变成了“薛定谔状态”。因此我们的策略也是很明确的,对我们的污蔑,我们坚决不能主动背锅,更不能去教别人“抄作业”,人为的去制造愤怒和对立,这些行为都会导致我们在这场复杂的交易谈判中丧失巨大的筹码,为此付出巨大的经济代价
13、而且,既然是交易,就要“货比三家”,西方从来不是铁板一块,分化瓦解才是正道,譬如跟我们在贝尔格莱德有着献血友谊的塞尔维亚,在台湾问题上替我们冲锋的西班牙,西方七国集团第一个跳反的意大利......都是我们千金马骨的典范。等到中国援助和中国制造在他们身上开始体现出正面的效果了,各国利益集团受到国内的压力开始主动让步了,那个时候,也许我们就会郑重考虑,什么时候开始大规模的降息和放水。
三、精彩留言
关键词:疫苗  代价  瓦解   底牌  话语权
 

@邹:美帝为了加码直接跳过动物实验阶段,往志愿者身上注射“疫苗”,咱们这边马上就跟了。不过美帝打的也有可能就是“洗衣粉”吧。
@明公:九成概率洗衣粉
 
@枩枀:后悔没听明公良言,坐等战友们挖我出来。
@明公:估计大概率得等下半年了
 
@庆:美帝从来都不会讲道理,如果哪天它们开始讲道理了,那一定是被逼的无奈了。特朗普恼羞成怒的甩锅给中国,蓬佩奥到处抹黑中国,看看他们还能蹦哒多久
@明公:我们就要等到他们客客气气坐下来讲道理的那一天
 
@James Tu:川普现在发推把Chinesevirus挂嘴边了
@明公:前些天整天忽悠中国应该背锅的,现在应该能明白,背锅要付出的代价了
 
@岩:写得好,老特开始甩锅了,狗急跳墙。想让我们处于众矢之的,嘿嘿,不存在的。我们病已经好了,甚至开始逐步恢复活力造产品了,一省救一国,拉拢,分化,瓦解。如果这个时候我们真的找到了新冠从美国发源的证据王牌,那就太棒了!
@明公:他是习惯性的搞极限施压
 
@暴风雪:明公预言的甩锅牌被提前打了,不过我兔习惯了解场和打后手。
@明公:我还以为特朗普怎么能撑到下周才甩,没想到美国的实际情况还是比我预想的严重
 
@徐逸舟 David:这两天AA债和民企债的信用利差都稳稳的下行,放啥啊
@明公:喊放水的人,很多都是有屁股的旧基建利益群体
 
@杨永进:懂了:一,抻得越久,挣得越多;二,砂仁猪心,黄四郎的弹药不多了。
@明公:黄四郎的弹药,看起来比我预想的要少....
 
@安然vanilla:万科,许继,复星从没让人失望,期待四月期待一汽!
@明公:还是期待日本不出变故吧.....
 
@Mr刘:老大说说石油这次我们是亏还是赚。沙特不卖我们。
@明公:不要看表面,沙特王位争夺战,中国作为五常,话语权是非常高的
四、辅助阅读
1、西班牙与中国
2020年3月15日,中国国务委员兼外长王毅与西班牙外交大臣冈萨雷斯通电话,中方承诺将向西方紧急提供一批医疗物资援助,开放商业渠道供西班牙进口急需的个人防护用品和医疗设备,协调安排两国专家举行医疗视频会,并考虑适时派出医疗专家组
2020年3月17日,中国驻西班牙使馆临时代办姚飞接受西班牙Onda Cero广播电台知名早间节目“Más de Uno”连线采访,姚飞表示正如我在2月接受节目组专访时所谈,中国人民向来“滴水之恩,涌泉相报”。姚飞强调,当前许多国家向中方申请医疗物资,其中西班牙将是中方优先考虑和重点保障的对象之一
2020年3月17日,西班牙新冠肺炎确诊病例增至11178例,死亡491例。
2020年3月18日,西班牙卫生部称,一架运有50万个外科口罩的货机从中国抵达西班牙萨拉戈萨机场,这批口罩将在未来几小时分发。
1973年3月9日,中国与西班牙建交。2005年11月胡锦涛主席访西期间,两国建立全面战略伙伴关系。
2006年3月2日,西班牙外交部对外政策总司长德斯卡亚尔在西外交部会见邱小琪大使时表示,3月1日西班牙外交部发表公报,重申西班牙将一如既往地坚持一个中国原则立场。

2、塞尔维亚与中国:
塞尔维亚的前身是南斯拉夫,在中国成立时就承认中国。1949年中国建国后全面倒向苏联,与南斯拉夫的关系中断。1955年赫鲁晓夫访问贝尔格莱德会见铁托后,表示同意中国方面与南斯拉夫方面建立外交关系。两国当年正式建立外交关系,南斯拉夫暂停了在国际场合下攻击中国的立场。
中国在科索沃战争期间支持南斯拉夫联盟共和国,反对北约轰炸南斯拉夫,对美军轰炸中国驻南联盟大使馆非常不满。中国反对北约干预科索沃事务。由于中国长期在科索沃等问题上支持塞尔维亚,加上两国多有合作,中塞两国也被形容为“铁哥们”。中国外交部对科索沃单方面宣布独立表达严重关切,中国至今仍拒不承认科索沃的独立。2016年中国同塞尔维亚签署普通护照互免签证协议,并于2017年生效。
2020年3月15日,塞尔维亚总统武契奇宣布全国进入紧急状态,并规定对所有塞尔维亚国民和从国外返回的外国居民实施为期14天的隔离,禁止任何未经授权在该国生活和工作的人入境,中国医护人员不在禁止入境名单之列。同时,他批评欧盟在新冠肺炎疫情蔓延期间限制医疗设备出口,并称赞中国是唯一能帮助塞尔维亚的国家。
3月16日,塞尔维亚政府说,由中国捐赠的首批1000个新冠病毒检测试剂盒已于15日夜送达塞首都贝尔格莱德,帮助塞尔维亚抗击新冠肺炎疫情。
3、意大利与中国:
1964年11月30日中意两国在罗马签定互设民间商务代表处协议,1965年初双方互派商务代表。1970年11月6日两国正式建交。2004年,两国建立全面战略伙伴关系。意大利是中国在欧盟的第五大贸易伙伴,中国是意大利在亚洲的第一大贸易伙伴。
2020年1月31日,意大利有两个确诊病例。意大利宣布进入国家紧急状态,即日起暂停所有往返中国大陆、香港、澳门及台北的航班。
3月7日,意大利政府计划将红区扩大至整个伦巴第大区(共计12个省份),以及威尼托大区、艾米利亚-罗马涅大区、马尔凯大区和皮埃蒙特大区的14个省份,即全国26个省份,时间至4月3日。3月10日,意大利进入全国“封城”状态。
3月初以来,意大利政府向欧盟民事保护机制索要医疗设备,意大利驻欧盟代表毛里齐奥·马萨里抱怨其他欧洲国家反应迟钝,表示欧盟没有一个国家响应欧盟委员会的呼吁。德国政府限制了国家健康服务必备货物的出口。当地也向意大利经销商,告知对方无法供应手术服、防护口罩、眼镜、防颗粒物口罩或护目镜等货物。
3月5日,位于武汉同济医院的医生与位于意大利的医生,通过网络视频的方式展开了疫情防控经验交流。中国红十字会志愿专家团队与3月10日飞赴意大利协助抗疫,并随带自身防护物资以及工作生活用品。同时根据意大利红十字会的请求,支援部分医用防护物资和相关人道救援物资。
3月11日,意大利求助中国。
3月12日,载有30吨口罩、心肺呼吸机等医疗援助物资的一架中国货机降落在罗马机场,一个中国专家小组也同机抵达。
3月12日,意大利外长迪马约接受意大利国家电视台采访时说:”近几天中国将向意大利派遣物资和一批专业的医疗专家队伍,他们是第一批面对新冠病毒的人,有着丰富经验,对此,我十分感谢中国政府。
3月16日,意大利新冠肺炎累计确诊27980例,其中死亡2158例,治愈2749例。在现有23073例确诊病例中,有11025名患者在医院接受普通治疗,1851人在重症监护室接受治疗,另有10197人居家隔离。
3月16日,意大利民事保护部门负责人、新冠病毒应急委员会专员博雷利说,意大利新冠肺炎确诊病例增幅出现下降趋势,疫情拐点可能正在到来。
4、伊朗疫情:
2020年2月19日,伊朗在库姆发现首例2019冠状病毒病病例。
2月26日,伊朗新增44例新冠肺炎确诊病例。其中主要包括15例在库姆,9例在吉兰省以及4例在德黑兰。伊朗已累计确诊139例病例,新增4例死亡病例,总计19例死亡病例。
2月27日,伊朗政府宣布禁止中国公民入境伊朗。
2月28日,伊朗新增确诊病例143例,新增死亡病例8例。
2月29日,中国向伊朗派出的5人专家团抵达了德黑兰。伊朗新增确诊病例205例,新增死亡病例9例,新增治愈50例。伊朗开始借鉴中国经验,疫情严重的多个省份宣布征用展览中心、停工工厂等场地建设临时“方舱医院”
3月4日,伊朗报告新增确诊病例586例,新增死亡15例,新增治愈552例。
3月5日,伊朗报告新增确诊病例591例,新增死亡15例,新增治愈739例。

3月8日,伊朗报告新增确诊病例743例,新增死亡49例,新增治愈2134例。
3月10日,中国国务委员兼外长王毅应约同意大利外长迪马约通话。迪马约表示,当前意大利疫情形势十分严峻,意方面临医疗物资和设备短缺的困难,希望中方帮助解决燃眉之急。王毅表示,中方将克服困难,向意方提供口罩等医疗物资援助,加大力度向意出口急需的物资和设备
3月12日,伊朗报告新增确诊病例1075例,累计确诊病例达到10075例,新增死亡75例,新增治愈429例。
3月13日,伊朗报告新增确诊病例1289例,新增死亡85例,累计治愈3529例。
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