（一）美国制裁中芯国际，是一种必然
昨天，《环球时报》援引路透社在路边听到的消息，说美国商务部向企业发出信函，要求他们向中芯国际及其子公司供货时，必须得到美国政府许可。
而中芯国际也给出了回应，说公司并没有收到官方消息，还表示公司只为民用和商用的终端用户提供产品及服务，与中国军方毫无关系，也没有为任何军用终端用户进行生产。
另外，该信函也有一些硬伤，比如把中芯国际的地址写错了，官方地址应该是张江路18号，而信函中写成了长江路18号。
其实分辨这则消息的真假并没有太大意义，因为蛋总早就说过，美国对中芯国际下手是必然的，只是早一天晚一天的事情，必须要有这种思想准备。
为什么说中芯国际迟早要被制裁？简单来说，中芯国际一定会“威胁”到美国的国家安全，因为只要高新科技出现在美国不可控的国家，美国都会感觉如坐针毡。
从美国的角度，美国要维持自己的霸权地位，必然要牢牢掌控全产业链。所以美国在80年代打压日本的汽车和电子行业，也打压过法国的阿尔斯通。
美国打压华为也是如此，华为在5G和芯片设计领域，已经跻身第一阵。所以美国不惜一切代价，举全国之力来打压华为。
中芯国际虽然跟台积电和三星还有很大差距，虽然也无法在9月15日之后给华为供货，但中芯国际毕竟已经跻身晶圆代工第二阵营，目前差不多坐五望四的水平。
从营收上看，世界晶圆代工排名依次是台积电、三星、格芯、联电和中芯国际。台积电占据了全球54%的市场份额，而中芯国际只有4.5%。
从最先进的工艺制程上看，台积电和三星领先中芯国际4~5年。中芯国际2019年量产的14纳米，但是台积电和三星在2015年已经实现量产了。
中芯国际9月18日宣布2020年底量产8纳米；而台积电在2018年就实现了7纳米工艺，三星攻克8纳米也是在2018年。
不过中芯国际还是蛮厉害的，在10纳米以下工艺，只有台积电、三星和中芯国际三个玩家了。
由于受制于ASML光刻机，中芯国际的工艺制成可能止步于7纳米，而台积电和三星，则继续向5纳米、3纳米甚至2纳米进发。
所幸的是，受制于物理极限，摩尔定律逐渐失效，并且高端芯片的设计制造成本也成倍增加，风险也增大很多。
比如最近台积电5纳米工艺加工的12寸晶圆成本是1.7万美元，远高于7 纳米的0.93万美元。而流一次片，就要上亿美元。
不管怎样，中芯国际代表了中国大陆最先进的芯片制程，目前14纳米工艺已经量产，并且帮华为生产了麒麟710A芯片。
9月26日，华为在海外发布了P Smart 2021，其中就用了中芯国际生产的麒麟710A芯片，售价大约200欧元，约合1600人民币。
因此可以判断，如果中芯国际可以给华为代工，那么华为在中低端手机市场，还可以占据一席之地。也因为如此，美国制裁中芯国际是一种必然。
（二）屠刀迟迟未落，美帝也顾虑重重
美国迟迟未对中芯国际下手，我认为也是利益评估的问题。因为制裁中国企业，本身是一种互相伤害。
第一，必然伤害美国供应商的利益。代表美国半导体产业利益的SEMI（国际半导体产业协会）曾向美国政府发出警告，如果中芯国际被制裁，美国每年将蒙受50亿美元的损失。
第二，中芯国际已经与华为和军方切割。对美国来说，中芯国际表现还是挺守规矩的，比如美国对华为的最严禁令出台后，中芯国际曾公开表示，遵守禁令，断供华为。
大家不要苛求中芯国际，因为如果不遵守的话，中芯国际也会立刻遭到制裁。这段时间，应该做的就是——疯狂囤货。简单来说就是：高筑墙、广积粮、缓称王。
这时候就要装怂，能抻一天是一天，多抻一天就给攒非美生产线多争取一天时间，等准备好了再掀桌子不迟。
大家也不要太介意中芯国际跟中国军方划清界限。我相信中芯国际的客户全都是民用客户，但是民用客户会不会再参军，那中芯国际也管不着。
当时买瓦良格的，也是一家叫创律旅游娱乐公司的民用客户，说是要建赌场。可是这家公司后来因为经营不善倒闭了（其实还没经营），作为不良资产又被转卖了。
我们既要相信中芯国际严格恪守国际规则，也要相信中芯国际的党性。中芯国际前两大股东分别是：大唐电信、国家集成电路产业投资基金（大基金一期+大基金二期）。
国家集成电路产业投资基金（大基金）就不用说了，大唐电信是中国信息通信科技集团的子公司，正宗的国家队，这两家股东占了总股本的33%以上（港股+A股）。
另外需要看到，中芯国际的董事长是周子学，之前是工信部财务司司长，工信部总经济师；首席财务官高永岗则是大唐电信派来的。
从一系列操作上看，中芯国际对美国也是早有防范之心。比如2019年5月，中芯国际果断从纽交所退市，不然现在至少要多一个爹——美国证监会。
而今年中芯国际登陆科创板，简直是火线回归、一路绿灯。从受理申请到过会仅仅用了19天，这背后凸显了华为遭遇史上最严厉制裁下国产替代的刻不容缓。
为了加快布局，中芯国际把今年的资本支出提高了100亿元（从43亿美元提高至67亿美元），新增支出主要用于先进制程产能建设和成熟产能的扩张。
第三，美国企业比如高通，是中芯国际的大客户。不要以为台积电和三星掌握了最先进制程就掌握了一切，也不要以为所有芯片都依赖最先进制程。
恰恰相反，除了手机平板等消费电子，大部分应用场景所需的芯片都用不到最先进的制程工艺，所谓的先进制程，最大的优势就是同等性能情况下体积小也比较省电。
但是对于不缺电的地方，这些影响几乎可以忽略不计。所以为啥英特尔的制程似乎停滞在了14纳米挤牙膏。
英特尔从2008年推出酷睿i系列之后，每一次升级只比上代同频提升3~5%。雷打不动，牙膏挤的无比精准，直到2017年AMD把英特尔第七代虐得找不到牙。
制程也是。从2014年第一代14nm处理器发布，到2019年，几乎每一次的更新都会让14nm后面多跟一个加号。
英特尔制程停滞在14纳米原因很多。一是电脑CPU市场萎缩；二是这个制程成熟，稳定性高；二是这个市场对功耗和芯片体积不是特别敏感，使用环境基本都有电源。
绝大多数民用半导体芯片应用场景都是使用成熟老工艺，比如说物联网和汽车芯片应用都是使用40nm至65nm工艺。
还有众多用于医疗设备、产品目录部件、工业控制器、手机基站、军用芯片、航天芯片等还在使用90nm、甚至130nm以上工艺。
在很多领域，反而更关心芯片的稳定性。制程越先进，对宇宙射线的抵抗力越弱。航天772所，生产的航天级芯片跟美国的水平差不多，每年还出口俄罗斯很多。
在手机里，除了处理器，也不是所有芯片都用到最先进制程。比如高通40%的5G手机电源管理芯片，是中芯国际代工生产的，采用的是180纳米工艺。
高通是中芯国际的三大客户之一。按照与高通的协议，中芯国际为其代工制造28nm及14nm工艺的移动终端应用处理器、180纳米工艺的电源管理芯片。
如果中芯国际被禁，那么高通的芯片就无法生产，而其他代工厂目前根本腾不出产能。因此，美国也在评估这种损失。
（三）推行霸权主义，等于给自己掘坟
第四，美国制裁中芯国际，必将加快中国的非美生产线诞生。此前已经传出消息，中芯国际、长江存储已经在制定计划，加紧测试生产线中的非美设备。
据日经亚洲评论报道，中芯国际今年年底之前准备铺设无美国设备的40nm芯片生产线，并计划在三年内在相同的基础上研发更先进的28nm制程。
在美国的霸权主义刺激下，我估计三星、台积电都要学会两条腿走路，一条依赖美国，一条不依赖美国。
哪里有压迫，哪里就有反抗。美国搞科技霸凌，其实也是在给自己挖坟。中国拥有最庞大的市场，最完善的新基建，必然孕育出世界领先的产业新生态。
中芯国际给华为断供，怕的就是美国制裁。但是美国真的制裁了，那中芯国际最大的顾虑也就不存在了，就可以利用囤货开开森森跟华为代工，也可以不顾一切攒非美生产线。
