昨天晚上，苹果供应链龙头的歌尔股份发布风险提示，收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品，引发今日开盘后的一字跌停。
市场上给出的分析，要么是消费电子遇冷遭遇，要么是AirPods的良品率有问题，苹果的砍单，是纯市场化的行为。
但只要细心的观察，苹果一边在中国砍单，一边不计成本投入巨额资金在缺乏熟练工人越南和印度建设AirPods的代工厂，根本不考虑良品率。
想要理解苹果此次的产业链转移，就要把视野从产业上升到国际。
本周末，拜登将前往柬埔寨金边参加美国-东盟领导人峰会和东亚峰会，跟越南领导人会晤，下周又将去印尼巴厘岛参加G20峰会，见一波印度的莫迪。
如果没猜错的话，这份拜登出访前，苹果临时选择对利润最丰厚，生产难度最低的AirPods砍单，恐怕是白宫在为拜登出访搞出来的亚洲“伴手礼”，用“两果三士”来挑拨中越印三国的关系。
虽然本轮砍单对歌尔的总营业额影响很低，但是长远来看，对歌尔乃至国内的果链公司都将造成极其深远的影响。
参考拜登政府拱火俄乌战场，驱动全球能源供应链的转移。
虽然俄罗斯大力宣传今年卖能源的收入并没有减少，但这都是不稳定的“现货”交易，真正持续稳定的“期货”交易规模大幅缩水。
随着欧洲对俄罗斯八轮制裁的不断加深，欧洲各国与俄罗斯签署的长期能源供应协议被不断压缩，欧洲就像苹果，不得不寻求新的能源提供方，跟美国以及美国的小弟们进行能源产业链的挂钩。
别看俄罗斯的管道石油天然气和苹果的代工厂们利润都很高，他们却要一次性支付天价的管道建设与生产线建设的基础设施投资，缺乏资本的他们不过是凭借着甲方的采购协议，从金融机构借到了贷款。
