天涯补刀:大涨,牛市格局会延续很久,但短期有风险!|2019-04-02

2019年4月2日10:21:04 发表评论

这段时间没有什么大的新闻,今天我们再和大家聊聊股市吧。

长期跟文的朋友应该知道,我们除了重点分析国际政治外,还有一个极为重要的组成部分:国际经济。

国际经济分析主要围绕着美元霸权开展的,而美元是美国货币,所以国际经济分析其实就是围绕着美国经济来分析的!

现在是全球化的时代,不同国家其实是有不同的分工的,任何一个环节出现问题,那么全球经济都会出现问题。

全球分工体系非常的重要,我们以前也给大家分析过很多了,所以今天我们就简单的给大家描述一下。

在全球分工体系上主要分为四个部分,我们重点说三个部分(第四个部分是能源、资源提供国):

第一个部分,也是最重要的部分,美国。

美国在全球分工体系中起到的主要作用是为全球提供金融服务(美元)和高端制造。

由于美国把中低端制造都转移出去了,而高端制造不是必需品,所以美国成了一个消费型的国家,各种生活资料主要是从其它国家进口(只有等别的国家非常有钱的时候,才会大量进口美国高端制造)。

当美国经济比较好,那么作为消费国必然从其它国家大量进口的时候,那么其它国家的经济又怎么可能不好?

当然了,除非这个国家在全球分工体系中地位非常的低,美国根本不需要从它们国家进口任何商品。

第二个部分,欧盟。

我们把欧盟放在第二位是因为欧盟并不是一个国家,而是一个联盟,它在全球产业分工体系中的实力是要强于中国的!

欧洲在全球化分工体系中的作用也比较大,它的作用虽然不如美国,但是和美国差不多。

欧洲在全球化分工体系中主要为区域提供金融服务(欧元)和为世界提供中高端制造。

欧元和美元的最大区别在于:美元可以直接兑换任何国家的货币,而欧元只能在区域内兑换。

简单的举个例子:美国人拿着美元可以到中国的央行直接兑换人民币,但是欧洲人拿着欧元到中国央行是兑换不到人民币的——欧洲人必须先拿着欧元兑换成美元,然后再拿着美元到中国央行兑换人民币。

人民币不如欧元的地方在于:欧元可以直接兑换俄罗斯的卢布和伊朗里亚尔。

简单的说就是:欧洲人可以拿着欧元直接购买俄罗斯和伊朗的石油,而中国则不能——如果中国的央行里没有外汇(美元、黄金或欧元),那么是无法购买伊朗和俄罗斯的石油!

关于这个我们可以给大家多普及一点,因为很多人并不了解,哪怕是一些所谓的经济专家也未必懂!

目前人民币可以和英镑、澳元、新西兰元、韩元、日元(目前被冻结)进行直接兑换,和菲律宾也在协商。

大家一定要注意“直接”这两个字!

直接兑换有什么好处?

第一,减少大概3%的手续费。

这个数据可能不太准,我是从新闻中反推出来的,大家不必纠结这个数字的准确性,总之能省不少手续费。

比如中国人和韩国做生意的时候,银行在交易人民币和韩币时,由于经过美元中介,会征收两遍手续费和利差。

第二,减轻对美元的依赖程度。

这个以前详细说过,想要完全说清比较麻烦,今天我们就简单的说吧,能理解就理解了,不能理解知道也就行了。

以前我想到韩国旅游,那么我首先必须拿着人民币换成美元,然后再拿着美元去兑换韩元,中间必须要有美元吧。现在中国和韩国可以直接兑换,那么就不需要这笔美元了,这样就能给我们省下一笔美元。

比如,中国购买沙特的石油需要2000亿美元,中国购买韩国的商品需要1000亿美元,现在我们的央行里有2500亿美元,在中韩货币不能直接兑换的时候,那么我们就美元储备就不够了,但是中韩货币直接兑换后,我们就省下了1000亿美元。

另外,美元是国际货币,美国经常利用加息、降息和量化宽松等手段来洗劫世界,所以我们在交易的过程使用美元越少,那么就越不容易被美国剪羊毛。

回到上面的话题:欧元之所以比人民币强就是欧元能够直接购买俄罗斯和伊朗的石油,而石油是每个国家都必须使用的。

当然了,目前中国也在和俄罗斯、伊朗正在研究本币结算,以前也一直有传闻中国和俄罗斯开展货币直接兑换协议,但是只是传闻,并没有见到正式的协议。

由于欧元在俄罗斯、伊朗等石油产出国相当于美元,所以当欧盟经济比较好的时候,那些主要依靠出卖能源的国家也需要从世界大量进口生活必须的商品,那么一些国家的经济自然也好了。

比如,欧盟经济比较好,那么欧盟肯定要从中国大量进口中低端制造,从俄罗斯大量进口石油,俄罗斯经济好了自然也要从中国进口大量中低端制造——中低端制造它们自己都不生产了——中国经济能不好吗?

第三个部分,中国。

中国提供了世界70%左右的中低端制造,需要从世界进口大量的原材料。比如石油、铁矿、棉花、粮食等。如果中国经济好了,那么这些国家的经济能不好吗?

反之,如果中国经济不好了,那些国家能好得了吗?

所以,当今世界,能够对世界经济产生重大影响的经济体只有三个,按照重要程度分别是美国、欧盟和中国,其它国家都不足以影响世界经济。

那么现在中国的经济形势怎么样?

很差!

可以说,目前中国的经济依旧很困难,但是这个困难和以前的困难不一样,这种困难是已经接近底部的困难了。

正是因为接近底部的阶段,所以我们才说2019年是投资年——当经济形势好了,你再去投资,那么就等于抬高了成本

现在中国经济有多差?

我们大部分人看经济发展好坏都是看经济增长率,但是那个对我们普通人来说并不直接,对我们大多数人来说,物价水平是最能体现经济状况的:经济形势好了,大家容易赚钱了,就都去消费了,物价自然就上涨了;经济形势差了,大家赚钱困难,自然不敢消费,物价上涨自然没有那么快。

我们来看一下中国的物价指数变化情况,这个数据是到2019年2月的最新数据(3月份还没有出来)。

以前我们和大家说过:物价指数在2-3%之间算正常,大于3%就是经济过热了,小于2%就是经济过冷了。

从这个图中我们可以清楚的看出来,从2008-2018年,整整十年了,中国经济只有2012-2014年这两年是正常的(点击图片,可以放大)。

在2008年的时候经济严重过热了,物价指数达到了恐怖的8%。

大家一定要注意:物价消费指数它是有很多种商品叠加起来的一个平均数值,平均值达到8%那就意味着很多商品的价格上涨幅度远超过8%。

中国经济为什么过热?

因为特么的美国经济过热了!

美国经济过热,那么美国人的消费能力就会增强,他们从中国大量进口商品,从而也导致中国经济过热了——那个时候中国不断提高准备金率、加息,还是挡不住经济过热!

为什么挡不住?

因为虽然加息、提高准备金率能够减少市场上的流通货币,但是由于经济比较好,虽然市场上的流通货币数量少了,但是货币的流通速度加快了。

然后,紧接着发生了什么?

经济危机!

为什么发生经济危机?

还是特么的美国!

因为美国连续加息了17次导致次贷危机的发生。

如果美国没有发生次贷危机的话,那么即使中国不断加息、不断提高准备金率,那么也最多会让中国经济恢复正常,而不是发生经济危机!

美国发生次贷危机,大量美国人破产,导致消费能力直线下降,从中国进口商品直线下降,从而也让中国经济直线下降!

为了摆脱经济危机,美国不但把利率几乎降至0,而且还进行了大规模的印钱(量化宽松),中国也不得不跟着,然后又导致中国经济过热了!

这就是我们看到的2006-2007年的大牛市,然后紧接着2008年大暴跌,2009年又是一个小牛市——注意,不是反弹,是小牛市

大家看看下面这个图:股市大概提前反应经济走势半年左右。

其实,“股市是经济的晴雨表”这句话在哪都适用。

中国的股市其实也没有违背这个规律。

道理很简单:经济形势变好的时候,你肯定是没有发现的,但是企业肯定是提前知道的——因为虽然没有拿到钱,数据也没有出来,但是企业对自己的订单情况是知道的。然后,大资金一定是提前知道这个情况的,它们也肯定会提前进入的。

可以说在去年,我们一直说:2019年经济会很差,股市估计在下半年左右启动牛市

我们再回过头来一下前面的物价指数图:2019年2月,物价指数几乎是除了经济危机以来最低的,仅为1.5%。

这么低的物价指数说明中国经济已经差到极点了,必须刺激经济的,否则就可能发生经济危机!

事实上,我们看到这几年一直在刺激经济!

只不过由于美国从2014年就喊着加息,2015年12月正式加息,而我们的经济在那两年没有过热,所以不敢跟着加息!

虽然不能加息,但是我们有大量的降准空间!

从2011年6月以后,我们就一直在降准,刺激经济,但是效果不明显。

根本原因是什么?

还是美国和欧盟经济形势没有好起来啊!

美国和欧盟的经济没有好起来,想要中国经济好起来,只有一个办法:扩大内需!

中国垄断了全球中低端制造,内部会缺吗?

很显然不会啊!

内需怎么扩大啊?

只能房地产来拉动啊!

但是,美国加息,如果房价过高,一旦崩盘,那么经济危机就不可避免了!

所以,我们要严格控制房价上涨速度,不能依靠房地产来拉动了!

内需起不来,中国经济自然很差了!

什么时候中国经济才能见底呢?

只有等美国停止加息或明确中止加息时间!

在2018年的时候,美联储还非常的强硬,给出的“点阵图”中显示2019年还要加息2次,2020年还要加息1次。

所以,在2018年的时候,我们分析:至少要到2019年下半年以后中国经济才能见底,才敢大规模刺激经济,否则就可能导致资本大量外流。

到2018年底的时候,我们发现情况发生了变化:特朗普不断的炮轰美联储,而且美国经济并不像美联储想象的那么好!

这个过程又比较复杂了,我们简单说:由于中国不断进行外汇管制,和其它国家进行货币互换协议、开展本币结算,美联储再加息下去也无法让更多的美元流向美国,不能让更多的美元流向美国,再加息就只能伤害美国经济,而且特朗普和世界打贸易战,非但不需要加息,甚至需要降息和量化宽松!

所以,我们在年初的时候预测2019年美国加息大概率进行不下去了!

既然美国加息进行不下去了,那么中国就可以刺激经济了!

想要刺激经济的最大方面在哪?

房地产啊!

特别说明:不是不想让资金进入实体,而是因为欧美经济没有好转,中低端制造在短期内需求量不会上升——产出来卖谁?

这个我们不多说了!

什么时候刺激?

2018年的时候,我们预计至少要到2019年下半年。但是,实际情况比我们预测的要早——最近一直在各种刺激。

现在是2019年2月份,物价指数只有1.5%,只要物价指数连续4个月低于2.0%,那么必然要大规模刺激经济——这个是极限时间,否则就可能出现经济危机(就像你最多只能憋气1分钟,再长就会死人的)。

我们就按4个月计算,那么最迟刺激经济的时间就是6月份!

上面我们分析过,股市能够提前半年反应经济,那么中国股市启动的时间就应该是1月份!

所以,在2月份的时候,中国股市一个波段涨幅超过了20%,而且突破250日牛熊分界线,我立刻就发文说:中国牛市启动了!

不同于2015年的牛市,2019年的这个牛市是有基础的啊!

那么这个牛市会延续多久?

很长!

有多长?

不知道!

如何判断?

当物价指数大于3.0%的时候,那时就基本结束了!

一定要注意,当物价指数到达3.0%的时候就一定要出来避风险!

因为物价指数的反应会有滞后性,当大于3.0%的时候,后面肯定还会有惯性的继续往上涨——国家大,经济复杂,不是一下子就能调整过来的!

当物价指数第一次达到3.0%的时候,那么后面半年基本上肯定在3.0%以上,那时就意味着经济过热,经济过热后必然会采取加息、提高准备金率等措施——所以在物价指数大于3.0%的时候一定要出来!

重复一遍:物价指数大于3.0%的时候,就是牛市结束之时!

而物价指数的滞后性只有一个月——3月份的时候,我们能看到2月的物价指数!

很显然,现在物价指数只有1.5%,离3.0%还有十万八千里呢!

这就是前几天大盘调整的时候很多人在后台留言让我写写股市我没有写的主要原因——因为我说过,只有在重大变盘的时候我才会写!

其实,今天这篇文本来是不该写的,但是实在没有啥写的了,再加上今天也属于一个小“变盘”吧——突破前期箱体,所以也有必要写下。

这次突破,再次确认了牛市的格局,但是,这次突破在短期内可能有一定的风险!

以前我们和大家分析过,在股市中我最看重两个指标:

第一个是大盘指数;

第二个是缺口理论。

今天大盘又出现了一个“缺口”。

大家看看这两个“缺口”有什么区别?

缺口分为两种类型:

一种叫做普通型缺口。它的特点是在缺口的左侧曾经到达过那个位置,这种缺口一般在短期内会有回补的要求——不绝对的啊,只能说几率极大。

另外一种叫做实质性缺口。这种缺口的左侧是“空白区”。第一次出现这种缺口一般叫做“反转型”缺口,一般也不会回补。如果回补,那么就是小级别的反弹,行情不会大,这个时候就要赶快撤离!

假设今天我们这个缺口开的再高点,让左侧一部分区域处于“空白区”,那么今天这个缺口就叫做“加速型缺口”,这个缺口短期就不会回补了。

一旦出现反转型缺口、加速型缺口,那么在短期内就会继续大涨——所谓“一鼓作气,再而衰,三而竭”,后面还会有加速。

但是今天这个缺口是普通型缺口,并不是加速型缺口,所以这个缺口还是有一定危险的!

但是,在牛市中,只要大盘不出现暴跌,那么是可以“抛开大盘做个股”的——注意,熊市是一定不能抛开大盘做个股的!

至于,长线持有,就不必担心了,牛市还有很长时间呢!

最后,老规矩,四点声明:

第一,本文只为分析用,不构成任何投资建议,按此操作,盈亏自担;股市有风险,入市要谨慎。

第二,不推荐任何股票,不给任何人解答个股的走势——因为我没有时间跟踪太多个股(看个股K线指标技术分析那套,我早不用了),分析大盘指数才是核心;

第三,不建议任何人玩题材股、垃圾股和业绩暴跌股——任何暴涨暴跌的股票我都不建议大家玩,玩这种的,你会逐渐形成赌博的习惯。

 

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