这段时间关于要不要救市、要不要放水讨论得很热烈。大家可能也注意到了，降息这事市场已经喊了很久了，但是政府好像一直不太想降，至少央行还没有下调基准利率。
最近先是大银行把存款利率降了，一般认为是在为接下来的降低贷款利息做准备。这不昨天下调了LPR，100万房贷每月少还57块。但这两块降息都只是和居民有关，还不是真正意义上面向企业的降息。
咱们今天就聊下这事，政府到底在纠结啥。
首先说下利息到底咋形成的。
说白了，就是“资金价格”。你缺钱，去找你哥们借钱，他不大放心，怕你不还，于是说最近钱都拿去买房了。然后你说要不把房子抵押在你这里？他说不是房子的事，就是自己手头紧。你说要不我借10万一个月，多给你1000块，并且把房子抵押在你那里？
不出意外，你哥们立刻就会说父母那里还有些钱，你等着，他去要。这里“房子”就是抵押品，多出来那1000，就是利息。
你愿意用这么高的成本借钱，说明你有更重要的事，比那1000块利息重要，不然你就没必要借钱了。
现实里如果你信用记录没这么差，一般也不用这样借钱，可以找关系不错的哥们，或者找银行贷信用贷，再或者直接找花呗。
全社会的用钱需求，最后汇集在一起，就是全社会的整体利率，那个利率看着是央行定的，其实本质上是市场形成的。经济增速快的年头，机会多，大家都想贷款做生意，把利率推得很高，咱们国家早年的利率经常10%以上。银行需要大量的钱往出贷，于是拉高利率吸引储户去存款，那些年存款利率也8%。
如今经济增速已经下来了，贷款利率也跌到了4.35%，存款已经跌到了3%以下。
当然了，咱们这些讨论的前提是这个社会整体是稳定的正常的，不然跟巴西、阿根廷、土耳其、俄罗斯似的，利率动不动20%，没啥讨论价值。
说到这里，也就清楚了，利率基本上反映的就是经济增长率。经济增长快，大家都需要钱。贷款创业就能赚钱，于是大家愿意支付高利息，互相竞争，最后利息停在了一个某个点上，比这个点再高一些，大家就赚不到钱。这个点，基本就是经济增长率。
有个问题，那为啥民间借贷或者什么消费贷利率经常飚到8%以上呢？银行才4.3%。
主要是风险，这类贷款往往没有抵押物，借款机构担心你不还。于是拉高利率，借给一百个人，就算其中有几个不还钱，因为利率整体比较高嘛，依旧有的赚。也就是说，一般咱们看到的利率，可以理解为“风险”叠加“经济增速”。
但是依旧有个关键问题，大家可能纳闷，这个社会怎么了？为啥都在借贷经营呢？就不能有多少花多少吗？
现实里也有那种现金流非常充沛的企业，不过绝大部分企业负债经营。一般企业说负债，并不是说它没钱，说的是他的资产以“债”的形式存在。比如你是个小老板，你可能资产千万，可是连十万现金都拿不出来。一般的情况是，你欠你供应商500万，但是你的销售渠道欠你1500万，这种情况非常正常。
大家可能知道一个词，叫“回款周期”，说的是你把东西卖给别人，对方极少立刻付钱给你，几乎都得过一段时间。那国内平均是多久呢？
两年。
对，你先垫资生产，生产出来卖出去，平均两年后才能拿到回款。回款这么慢，平时进货什么的全靠自己垫资，到最后几乎所有的企业都得靠贷款过渡。
既然靠借贷度日，利息成了企业身上背着最重的负担之一，经常出现一种情况，有些企业一年赚到的钱还不够还利息的。
说到这里，大家也就明白了为啥经济不好，国家就要降息。一方面是低息可以刺激大家贷款去创业消费，另一方面国家担心有些企业本来经营的好好的，但是年景不好，收入抵不过利息，企业直接崩了。到时候它欠别人的钱也还不上，别的企业也跟着爆了，连环暴雷，非常可怕。
那是不是直接把利息降到很低很低，对经济非常有好处？
