天涯补刀:每次世界经济危机,都是人民币国际化的机遇!|2019-09-24

2019年9月24日00:39:28 发表评论
昨天的文章写完后,有人提出一个问题:美元是国际货币,只要负责印钱就可以了,还要搞什么产业?
这个问题的点赞率还是比较高的,所以我们今天先给大家普及下这个问题——这可能也是很多人想不通的。
在信用货币时代,印钞的成本非常的低,一张100元的钞票只需要一点纸张和墨水(含技术、人工等),成本大概只有1元。
既然印钞票的成本那么低,那么美国是不是就可以随便的印钞票呢?
我们以前和大家说过:钱,是不能随便印的!
钱,本身并没有太大的价值,它不过是一张纸,既不能当饭吃,也不能当水喝,它只是价值的等价物,用来促进贸易和经济发展的。
如果随便印钱会有什么后果?
大家就会大量抛售钱!
假设我告诉你,马上我们要印1000万亿人民币,会出现什么后果?
大家会疯狂的拿着钱去购买各种能购买的东西,比如房子、粮食、土地、机器等——因为这些东西的数量近乎是固定,如果你这个时候不去买,那么很快你的钱就会贬值的什么都买不到了!

没有了货币,就回到了原始社会的以物易物的时代了,经济发展会异常的缓慢——现在的委内瑞拉几乎就处于这个阶段!
同样的道理:虽然美元是国际货币,但是如果它无节制的印钱,那么全世界就都会抛售美元。
当大量的美元回到美国,那么就会导致美国的物价飞涨,美元崩溃,整个社会就乱套了,甚至有可能爆发革命!
那么,美国有没有乱印过美元呢?
有!
我认为:至少有过两次!
第一次是1960-1973年。
二战后美国打了朝鲜战争和越南战争,美国的财富被大量的消耗,不得不开动印钞机,美元信用被严重削弱,导致世界范围内大规模的抛售的美元,形成“第一次美元危机”。

由于当时美元主要是欧洲的“国际货币”,所以欧洲国家储备的大量美元被严重贬值——美苏争霸,资本主义国家之间的贸易主要采取美元,而社会主义国家主要采取卢布。
至于中国,那时比较穷,几乎没有什么美元储备,所以也就谈不上什么损失。
由于美国的失信让大量储备美元的资本主义国家损失惨重,这直接加快了欧元的诞生!
第二次是2008年。
第一次美元危机以后,美国依靠自己的政治和军事影响力,逼迫沙特出售的石油必须使用美元结算,世界各国不得不继续把美元当成国际货币。
在1974年-2008年这段时间,美国在印美元这件事上还是比较克制的,也是在世界人民可承受的范围内的,但是2008年美国发生严重的次贷危机,不得不再次开动印钞机,美元信用再次遭受重大打击!
2008年,美国再次开动印钞机,不仅仅在国内形成大规模的流血示威活动(美国人民发动了“占领华尔街运动”),而且再次失信于世界!

这里我们简单的给大家说下“占领华尔街运动”的背景。
2008年,美联储连续进行14次加息,想要剪世界的羊毛,但是却被美国资本给搞砸了——非但没有剪到世界的“羊毛”,反而把自己搞残了,产生了严重的经济危机,大量企业破产了。
如果那些美国企业都倒闭了,那么美国的经济也就完蛋了,所以美国政府必须要拯救那些企业,但是美国政府没有钱(税收的钱都用来打仗了)!
于是,美国不得不开动印钞机,给华尔街那些破产的企业“补血”,这其中就包括最近闹得沸沸扬扬的通用汽车——4.9万汽车工人罢工,每天损失达到4亿美元!

那时,通用汽车亏损达到800亿美元,美国政府拿出500亿美元购买了通用汽车的股票,拯救了通用汽车,后来那些股票又被奥巴马以极低的价格卖给了通用汽车,美国政府的亏损达到110亿美元。

后来,世界经济形势逐渐变好,通用汽车起死回生——2018年通用汽车净利润达到81亿美元。
按照道理来说,美国政府通过印钱掠夺美国和世界人民的财富,救了通用汽车,通用汽车理应“报答”美国政府和美国人民,但是通用汽车非但没有响应特朗普的号召回美国建厂,反而关闭了美国的4家工厂,被特朗普抨击为“忘恩负义”。

美国政府印了大量的钱给那些破产的华尔街金融、资本集团,这等于稀释了老百姓的财富,于是美国老百姓就不干了,发动了“占领华尔街运动”。

所以,大家千万记住:钱,是不能随便印的!

2008年美国次贷危机以后,美国印了很多的美元(接近4万亿),不仅仅掠夺了老百姓的财富,而且让大量储备美元的国家损失惨重,再次失信于世界。
美国第一次大规模印钞,加快了欧元的发展。这一次,则促进了人民币国际化,因为在2008年的时候,中国已经成为仅次于美国、欧盟和日本的世界第四大经济体!
在那之前,中国、日本和韩国早想成立一个类似于欧元的亚元,这样亚洲国家之间的贸易就可以不使用美元,就能减少对美元的需求——减少美元储备就等于减少美元贬值的影响。

由于韩国和日本被美国控制,想要建立亚元的难度非常的大,所以在2008年以后,中国就准备自己推进人民币国际化!

人民币国际化,始于2008年。
由于那时我们还比较弱,所以我们采取的是比较缓和的策略:和一些国家开展货币互换协议!
2008年中国首先和韩国签订260亿美元的货币互换协议;2009年和中国香港以及马来西亚、白俄罗斯、印度尼西、阿根廷等国家开展货币互换协议……
那么,什么叫做“货币互换”?它有什么重要的作用?
我们以韩国为例:2008年中国和韩国签订1800亿人民币/38万亿韩元,有效期为3年。经过3次续签,目前中韩货币互换的规模为3600亿人民币/64万亿韩元,约等于560亿美元。

这是什么意思?
意思很简单:中国给韩国3600亿人民币,韩国给中国64万亿韩元,三年后,协议到期了,韩国必须把3600亿人民币还给中国(我们只要人民币,不要其它任何国家的货币),中国必须把64万亿韩元还给韩国。
这么做的意义到底是什么?

我们举个简单的例子大家就明白了。

第一,假设现在韩国没有美元了,韩国就没有办法到国际上购买石油了,这个时候他就可以拿着和中国互换来的人民币到中国换美元(中国央行里有美元),然后拿着从中国换到的美元去沙特购买石油。这样,韩国就不会因为缺少美元而形成经济危机。
第二,假设现在韩国没有美元了,韩国就没有办法用美元到中国购买商品了,这个时候他就可以拿着从中国互换的人民币直接到中国购买商品。
看出这中间的“门道”没有?
第一个例子等于中韩之间共享了彼此的美元储备,减少了对美元的需求量——韩国没有美元了,可以拿着人民币到中国央行换美元,中国没有美元了可以拿着韩元到韩国央行换美元。
第二个例子等于中韩之间的贸易可以跳过美元,不需要通过美元为中介,直接采取本币交易。
或许有人会有疑问:韩国没有美元了,拿着人民币到中国兑换美元去买了石油,这不等于韩国赚了我们的便宜?三年协议到期后,韩国没有人民币还我们怎么办?
放心,便宜没有那么好赚的!
在货币互换期内,如果韩国用了我们的人民币,那么必须要给我们利息,而且这个利息还不低,大概在6%左右。
比如我们和韩国签订1800亿人民币/38万亿韩元,韩国把这个1800亿人民币都用掉了,而我们却没有用韩元,那么韩国就必须给我们6%的利息,我们不必给韩国任何利息(因为我们没有用他们的韩元)。
三年时间到期了,我们把38万亿韩元还给韩国,韩国必须还我们1800亿人民币。可是,这个时候人民币已经被他们给用完了,他们已经没有人民币还我们了怎么办?
那我们不管,反正我们只要1800亿人民币!
这个时候,韩国为了还我们的人民币,就必须把自己的商品卖给中国,赚中国的人民币,因为只有在中国才能赚到人民币——这就等于韩国出口中国商品不需要用美元结算了(以前韩国商品出口我们商品,我必须要给他美元的)。
说实话,我非常希望美国持续加息,因为美国持续加息,世界上很多国家就会缺少美元,那时,他们就必须拿着从中国互换去的人民币到中国换美元,然后他们就必须还我们人民币——这就等于很多国家由原来的欠美元变成欠人民币,为了偿还欠我们的人民币,他们就得加强和我们贸易(把他们绑定在我们的身边了)。
比如,现在阿根廷和非洲很多国家就欠我们很多人民币(不是美元)!

目前,中国已经和超过30个国家达成了货币互换协议,合计最高金额超过3.53万亿元人民币(约合5300亿美元)。

那么,是不是通过货币互换协议就能让人民币成为国际货币呢?
没有那么简单!
货币互换能够共享彼此的美元储备(减少对美元的需求),能够加强彼此的贸易,但是不能解决根本问题——还是无法离开美元。
人民币想要成为国际货币必须具有三个必要条件:全球计价、全球储备和全球结算,这三个条件缺一不可!
我们继续以韩国为例。
韩国把从我们这互换回去的1800亿人民币都用光了,到期了,他必须还我们人民币,这个时候他只能卖东西给我们赚人民币,但是他的东西以多少钱的价格卖给我们呢?
比如,韩国的手机卖到中国,到底该卖多少钱呢?
以前是这样的:韩国的手机在国际上卖500美元,现在1美元可以兑换6人民币,那么卖给中国的价格就是3000人民币。
发现问题没有?
韩国手机卖给中国的价格是间接定价,是随着人民币兑美元的变化而变化的——如果美元兑人民币的汇率变了,那么韩国手机出口到中国的价格也会变!
人民币,没有直接定价权!
人民币想要成为国际货币,就必须要有直接定价权!
为什么要拥有直接定价权?
因为没有直接定价权,别人就不会储备人民币!
假设你们公司需要到巴西购买大量铁矿,你会储存越南盾吗?
不会!
为什么?
因为储存越南盾的话,想要购买巴西的铁矿就需要先把越南盾换成美元,然后才能去巴西购买铁矿。
既然这样,我为什么要储存越南盾?
我储存美元不是更好吗?既能避免了汇率波动,也省去了手续费。
所以,人民币想要成为国际货币就必须要获得直接定价权!
如何获得直接定价权?
方法非常的简单:韩国人把手机运到中国,让中国人直接出价。
这就是期货存在的意义!

什么叫做期货?

就是你把东西运到中国,不设定价格,在固定的时间内,让大家竞价,到期后的价格就是实物成交价。
比如,我说:我有100吨苹果,一个月后上市,现在大家可以出价了,以最后一天的价格为准。在最后一天之前,所有的交易都是虚拟交易,不交割实物。
举个简单的例子:你出8000元购买一吨,然后我给你一个凭证。然后其它人还在出价,有人出8500元一吨,这个时候如果你感觉他出的价太高了,甚至比自己拿到苹果后赚的利润还高,那么你就可以把你购买的那吨苹果凭证卖出去。如果有人出8500元买了一吨,但是由于各种原因,很快他又后悔了,他觉得一吨苹果根本不值这个钱,只值8200元,那么他就会亏本卖出去……
就这样,大家有高价买低价卖的,有低价买高价卖的,一直持续到最后一天!

最后一天的时候,那些手上持有“凭证”的人到我这边提取现货,也就是实物苹果——苹果期货交割日一般是奇数月的第10个交易日,比如3月10号,5月10号(假设节假日可以交易)。
假如有人根本不想要苹果,恶意的炒高苹果价格,那么到了交割期,那么他的钱就会变成实物苹果,会烂在他手中!
人民币想要获得直接定价权,就必须建立期货市场!
想要建立期货市场,就必须要其它国家把自己的商品运输到中国的市场上让中国人竞价。
怎么才能让其它国家把他们的商品运输到中国市场?
如果他们欠我们很多人民币,如果我们购买量非常的大,他们离不开我们,那么我们就可以要求他们把商品运到我们的市场上,否则我们就不买他的商品。
比如,巴西现在欠我们很多人民币,这个时候我们就可以要求他们把铁矿石运到中国的市场上,让中国的买家用人民币出价竞买。如果他不同意,我们就不买他的铁矿石。
中国不买的话,那么他就要卖给其它国家,然后拿着卖来的美元到中国换成人民币还给中国。
但是,问题是:如果中国不买,其它国家也没有那么大的需求量,他卖不到足够的钱还给中国。
所以,在那种情况下,他只能同意将铁矿石运到中国的市场上,用人民币计价!
其它国家都把铁矿石运输到中国期货市场上,那么你在其它地方就买不到铁矿石,只能来中国期货市场上购买
2013年10月18日铁矿石期货合约在大连商品交易所上市交易,2018年5月4日正式实施引入境外交易者业务——其它国家可以到中国的期货市场用人民币购买铁矿石。

人民币想要成为国际货币,必须获得大宗商品的直接定价权。

所谓的大宗商品就是指能源商品、基础原材料和农副产品。如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等。
现在,这些期货,有些我们已经建立,有些正在建立。
比如,2016年4月19日,人民币黄金定盘价正式推出,此举标志着“人民币对黄金进入直接定价”模式;2018年3月26日,最为关键的原油期货在上海期货交易所上海国际能源交易中心正式挂牌上市交易,这意味着人民币获得原油定价权走出了关键的一步。

只不过,现在我们的期货规模还比较小,所以暂时还不能获得直接定价权——由于成交量比较低,所以我们的期货价格是跟着国际期货价格走。
但是,随着中国经济实力越来越强大,很多国家都会把商品运到中国的期货的市场上,那时我们就能获得直接定价权。
比如,2018年3月我们推出原油期货,到2018年底,我们的成交量已经占国际市场份额的6%——要知道,这才仅仅一年时间。

有人或许会问:美元是国际货币,它锚定了石油,那么人民币呢?人民币成为国际货币的锚定物是什么呢?
石油是必需品,美国和沙特签订协议,任何国家想要购买沙特的石油必须使用美元,所以其它国家必须要储备美元。
中国,拿什么来锚定人民币呢?

网络上也有各种各样的回答:有人说是石油,有人说是电力,也有人说是钢铁,甚至还有人说是稀土……
其实,这些都不是!
人民币锚定的其实是中国商品、中国经济和中国信用!
只要我们经济体越大、我们的商品越丰富、我们的信用越高,那么我们的人民币就越稳定(不会轻易贬值),其它国家就会把人民币当成国际货币,大量储备人民币,因为拿着人民币可以到中国购买到任何想要购买的商品。
我们无需像美国那样,依靠石油美元强制别国使用美元!
现在美元已经进入了一个死胡同里面了:如果美国大量印美元,那么世界各国会大量抛售美元;如果美国不印美元,那么美国经济无法好转;如果美国和世界打贸易战,那么其它国家获得美元很困难,人民币则可以趁机会占领美元的退缩的空间……
无论美国怎么做,美元霸权都已经在动摇了,而人民币成为国际货币的步伐则不断的在加快。
说实话,我挺讨厌特朗普的,要不是他的干扰,美联储现在还在加息,那样世界上很多国家就会因为缺少美元而来求助中国,那样能加快人民币国际化的步伐。
其实也没有关系,特朗普阻止了美联储加息,但是他在和世界打贸易战,这同样能让世界上其它国家获得美元的难度加大,那些国家最终还得求助中国!
再有一次世界经济危机或美国再发生一次严重的经济危机,人民币就会快速的成为国际货币!

 

  • 不失联请加本站微信
  • 这是我的微信扫一扫
  • weinxin
  • 资助本站
  • 个人运营,服务器带宽费用还请大家资助
  • weinxin

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: