科戴表:从OPEC+到G20，科技改变了地缘博弈 |2020-04-13

主题：疫情影响下，科技改变了全球地缘博弈，过去可以在私下谈成的交易，在视频上谈不成，因为不能给别的国家留下把柄。

分析：

1、OPEC+会议上大概率谈不成，是因为过去在密闭房间私密会谈，只要问题不是不可调和，都有解决方案，或是武力威胁、经济制裁、利益交换等。现在在视频上开会，秘密交易不存在，因为视频上交易会留下证据，日后可能成为被别人打击的证据。

2、OPEC是一个垄断组织，他们集体减产是违法的。只要一个国家认死理，其他国家就无法对其进行威逼利诱。而OPEC那么多国家，他们之间的矛盾都难以解决，很难谈成。

3、油价问题现在是一个政治问题，美沙俄需要相互配合演戏，为各自在国内争取利益。而墨西哥石油产业占据大量财政收入，也可以借此跟美国交易，让特朗普拯救油价。

4、在能源问题上，出口的美俄英加沙墨属于净出口国，中法德意日韩印等净进口国。出口国希望油价上涨挽救就业和经济，进口国希望油价下得减低外汇消耗。

5、过去，西方国家出现经济危机都会联合起来，让东方国家来出现刺激经济，这次也一样，会逼东方国家购买原油和刺激经济。盲目刺激会被西方国家抓到软肋，被做空，就会被资本市场抛弃。

6、疫情影响下的G20，在科技的影响下，也不能进行私下交易，西方国家无法联合来割东方国家韭菜。

7、资源出口国家面对经济危机，为了活命而接受低价出售本资源条件，比如阿美股权和配额打折出售；资源进口国本来需要进口大量的石油，需要入股阿美和签署长期能源协议，这是个买便宜石油的机会。

8、制造业国家也面临危机，产能过剩，也需要讲产品打骨折出售，会被有巨大内需和外储的国家割韭菜，出让优质资产。

结论：

1、  制造业强国们如何利用OPEC+之间的分歧，跟新兴的能源国家之间达成协议，购买能源的时候把制造业运过去，把“以物易物”周转起来，才是走出危机的重要手段。

2、  我们什么时候大规模的购入石油，跟什么时候刺激经济，启动内需，并不是一个经济问题，而是一个全球地缘问题。踩对是能源和技术双丰收，踩错会被大家做空。

1、过去的会谈，各位大佬们都是集中在一个封闭的房间内，进行秘密的会谈。现场就那么几十个人，如果出现了小矛盾，无论是直接在会议桌上拍桌子骂人，进行武力威胁或者经济制裁，还是将对方单独请出来，到一个小屋子里面进行利益交换。只要问题不是不可调和，就总有解决方案。

2、而且，油价走到这个份上，已经是一个彻头彻尾的政治问题了，就像前文说的，三个庄家当中，特朗普需要展现出自己是救世主，萨勒曼需要美俄帮助其将王位传给儿子，普京也需要美沙“认怂”甚至美国取消制裁。因此，如果真的准备减产，而且就差这临门一脚，已经付出巨大代价的沙特和俄罗斯，这对胡萝卜加大棒的组合，按照过去，全球没有几个搞不定的国家。

可是，在视频连线之下，桌下交易的秘密就不复存在，谁也无法保证视频不会被流出，那么考虑到国家形象，很多过去能够进行的让步、交易甚至威胁，在视频连线的时候就无法做出。

3、而，OPEC+那么多国家，只要有一个“认死理”，那么无论是沙特还是俄罗斯，也都无法在大庭广众之下去搞威逼利诱，就只能这么僵着。OPEC是一个垄断组织，他们的集体减产行为是违法的，那些视频都是要留证据的，天晓得以后会不会被拿出来上法院。

4、所以，这不是阴谋也不是阳谋，而是从概率的角度来看，由于参与的国家实在是太多了，任何一个矛盾出现都会很难解决，而牵头的两个国家又不愿意桌面上搞摊牌，因此，当天无法达成协议本身就是一个大概率事件。

5、而对于墨西哥来说，石油产业占了中央政府财政收入的40%，而目前执政的又是破天荒出现的左翼总统，借机硬刚一把，然后再跟特朗普做一个交易，让他来挽救油价，也是一个不错的选择。

6、在能源问题上，出口的美俄英加沙墨属于净出口国，中法德意日韩印等净进口国，可以站成实力近乎相当的两大阵营。在这轮疫情对实体经济的冲击之下，出口国普遍希望能够油价上涨挽救就业和财政收入，进口国普遍希望油价下跌能够降低外汇消耗，原本属于很难调和的矛盾。

7、按照过去几十年的惯例，每当西方遭遇经济危机，西方列强们都习惯达成一致，让东方国家撒钱来刺激经济，而这一次原本也不例外，会逼着亚洲三强大规模的购买原油并刺激经济。

8、而盲目刺激的结果，看着最近的瑞幸咖啡就会明白，一边拿着美国的投资，一边在国内撒钱“搞刺激计划”，看似牛逼轰轰的，一旦被美国的资本盯上找到软肋做空，就可能出现被全球资本市场抛弃的结果。这样一波下来，那些资本大佬曾经垂涎的资产，未来就只能白菜价甩卖了。

9、只不过，科技改变了OPEC，也改变了G20。过去几十个人秘密搞出来的暗箱外交，如今都得变成视频被全球围观，很多过去很容易达成的一致，如今反而受制于民意，无法去联合割东亚的韭菜了。

10、那么，现在这个局面就很有意思了，在全球疫情的冲击之下，最先慌得一逼的是依赖资源出国的新兴国家，加量双跌之下，现金流直接面临断裂，为了活命什么条件都能够接受，就像正在上市过程中的“全球最赚钱公司”的沙特阿美，股权和配额也会面临打骨折的出售。

而东亚这些需要从沙特大规模进口石油的制造业国家，本来就要作为战略投资者入股阿美，并签订新的长期能源协议，这一波可以说是千载难逢的好时机，让我们的经济引擎用着比1.8折优惠券还便宜的石油。

11、但是同样，制造业国家同样也会受到疫情的冲击，全球需求不振，届时全球的制造业国家也会面临OPEC同样的危机，在买方市场之下，那些拥有巨大内需和外储的国家，也会把制造业强国们打骨折，逼着出让优质资产。

所以，制造业强国们如何利用OPEC+之间的分歧，跟新兴的能源国家之间达成协议，购买能源的时候把制造业运过去，把“以物易物”周转起来，才是走出危机的重要手段。

12、我们什么时候大规模的购入石油，跟什么时候刺激经济，启动内需，并不是一个经济问题，而是一个全球地缘问题。踩对了，顶着压力完成了交易，就是一次能源和技术的双丰收，带动中国继续高速发展个十几年，踩错了，大家也就都成了瑞幸咖啡……

关键词：做空   压力   危机   骨折  油储

@和荷：市场研究机构表示，爱奇艺在上市前就存在欺诈行为，此后一直如此，营收和用户都夸大了。——瑞幸后遗症显现

@明公：接下来从公司层面到国家层面都会出现做空，也就到了我们应该护盘的时候了…..

@Roger X：谭德赛先生最近也阻挡了相当的炮火

@明公：敌人反对的，我们必须支持

@HiddenBug：所以像小米，华为之类的消费电子，今年的压力会很大。要在大放水以后才能有起色。另外，小米还有美国资本在里面，就要看中美的交易了

@明公：华为的压力会空前

@汪：石油换人民币或者亚洲数字币或者买成中国国债，中国可以把沙特的沙漠变绿洲帮助沙特转型

@明公：让沙漠戈壁也见识见识，什么叫做大自然的鬼斧神工…..

@白山黑水：我们既是“巨大内需和外储的国家”又是“制造业国家”，两头都赚

@明公：所以是有危有机

@Joker：我就奇怪了，开视频会议不妨碍私戳交流吧？还告到法院去，那哪个法院又有权力去制裁这些国家呢？

@明公：美国需要你OPEC减产的时候，会推着你，等到不需要的时候，回头就以反托拉斯的名义起诉你，咱们当年08年的时候，不也吃过这个亏么

@没错这就是昵称：美俄沙特三方肯定有私下的沟通渠道吧？

@明公：自从上次通乌门之后，特朗普对俄和对沙的电话，都是绝密了

@Evan：届时全球的制造业国家也会面临OPEC同样的危机，在买方市场之下，那些拥有巨大内需和外储的国家，也会把制造业强国们打骨折，逼着出让优质资产。为何是买方市场？另外，我们即是前者也是后者，如何骨折？

@明公：全球产能过剩，必然是买方市场，想买谁的就买谁。操作不好，把子弹都浪费了，到时候骨折的就是我们自己。

@M.in泽：跟着明公文章判断不会有结果，提前把20刀买的油卖了。今早起来一看果然没谈成又跌回低价，兴冲冲想买回来。发现休市了不过估计放假回来还要阴跌一段时间吧，储油容量快满了，时间不多了

@明公：油储不多了，也是倒逼着他们尽快谈妥，所以这个还真没法预测了….

@哇：按照川总撇开中间人做交易的习惯，他不会一个个试下谈？

@明公：接下来的石油，还得看特朗普的交易

1、2020年4月9日，OPEC+初步达成协议。根据OPEC+发布声明，自5月1日起，OPEC+减产1000万桶/日，为期两个月；7-12月，OPEC+将减产800万桶/日；2021年1月至2022年4月，将减产600万桶/日。

OPEC+定于6月10日举行下一次会议。

2、G20会议：2020年4月10日，G20能源部长召开特别视频会议，沙特希望与非OPEC+（以沙特为代表的OPEC成员和以俄罗斯为代表的非OPEC产油国）国家继续商议减产事宜。

根据会后发布的公报，G20表示，为了支持全球经济复苏并维护能源市场稳定，G20承诺共同努力制定协作性的政策。G20将继续密切合作，评估疫情影响，并扩大G20向更清洁、更可持续的能源体系上转变的日程。与此同时，G20将建立短期任务小组，负责制定协调一致应对措施，同时将根据需要提出政策建议。该小组将对G20所有成员国开放，在沙特担任G20轮值主席国期间与有关国际组织合作，并定期向成员国能源部长提交评估报告。与会各国同意继续开展密切合作，确定将在9月再次举行能源部长会议，并随时准备在必要时召开紧急会议。公告内没有提到各国原油减产的规模，OPEC+原本希望G20国家能再削减500万桶/日。

G20能源部长会议代表表示，OPEC预计全球原油需求在4月下滑2000万桶/日。

G20仍未就石油减产达成最终协议。沙特和其他产油国仍在拒绝墨西哥少于OPEC+所要求的削减量的减产计划。与此同时，美国未就能源减产做出实质性承诺。

墨西哥总统洛佩斯表示，墨西哥已经同意减产10万桶/日，但OPEC+希望墨西哥先减产40万桶/日，之后再降低至35万桶/日。他还称美国会帮助墨西哥额外承担减产25万桶/日的配额。

沙特和其他产油国仍在拒绝墨西哥少于OPEC+所要求的削减量的减产计划。

美国能源部长丹·布鲁耶特在会上表示，2020年年底前美国原油产量将下降约200万桶/日，并未明确对原油减产做出承诺。

会议期间，普京与美国总统特朗普进行了电话交谈。双方就当前全球石油市场的情况交换了意见，并对OPEC+框架下为稳定世界石油价格而达成的减产协议进行了讨论。

据路透社报道，沙特、俄罗斯和其他OPEC+成员国在上周的谈话中同意大幅削减原油产量的前提是，美国和其他几个国家也加入减产队伍，以支撑遭受新冠疫情重创的油价。而美国能源部却在4月7日的一份声明中指出，在白宫坚持不干预私人市场的情况下，美国的（石油）产出已经出现下降。只不过这种下降会非常缓慢，在未来两年内缓慢进行。