2019~2020年，全国的龙头白马股无脑飞天，是真真正正的躺着挣钱。
诸多惨痛的教训告诉我们，啥都别管，无脑抱着就行了，任何时候卖出都是错误的。
这种捂着不动的策略在今年4月份之后遭到了惨痛的打击。
2月之后，股市大跌过一波，但那个时候是普跌，对过热的股市进行一定的冷却。
但4月份之后，股市分化了，一部分股票向上，一部分股票向下。
龙头白马股，惨遭集体抛弃，大家都去追代表新技术的所谓赛道股了。
5月份的时候，茅台等白马股也向上凸凸了一波，茅台最高反弹到2300元，但最终被压制，资金继续流入赛道股，让很多人放弃了幻想。自6月份开始，宁德向左，茅台向右，大路朝天，各走一边。
7月底，茅台跌破1950元这个前期底部平台，这个时候我就非常焦虑了，察觉到了龙头白马股应该出问题了，需要换股。
锂电池、光伏、产业机器人、集成电路这种所谓的赛道股，市盈率一律飞上天，而且公司一律是我日常没有接触过，也没听说过的名字，日常掌控信息就是零，媒体也很少报道。
茅台最大的优势就是信息透明，你永远不需要担心它财务造假，无数媒体帮你盯着，风吹草动都能上热搜。
而那些新兴赛道股，很多公司业内有名，但和普通人没有交际，媒体也并不关注。
而这些高市盈率的赛道股，都是新兴科技产业，最大的特点就是高风险高收益，因此这类公司常用PEG估值法。
就是这些赛道股虽然市盈率高，但增长率也高。虽然市盈率是100倍，但增长率也是100%。
这么高的增长率，只要能支撑一年，那么你的收益率就应该是100%。
如果股价不变，那市盈率就会变成50倍，对应100%的增长率变得极为便宜，一定会有大量的资金涌进来抢股票。
高风险就是一旦这个企业维持不住100%的增长率，那么100倍的市盈率立刻就会显得异常刺眼，泡沫巨大。
如果这个企业取得了50%的增长率，虽然这么高的增长率肯定代表这家公司很好很不错，但对应100倍的市盈率。
如果各路资金认为这只是暂时的，依然看好未来，那还行，跌个20%就可以了。
但如果大家确认这家公司未来只能取得50%或者更低的增长率了，那这家公司得跌一半。。。
而这种业绩波动，你是不可能等到财报出来再做决定的。
1~6月的半年报，8月底才公布，而这家公司的业绩可能4月份就恶化了，那别人也许5月中下旬就大概反应过来了。
而持续高增长，那种100%级别的增长，是非常难且不可能的。没有任何公司能把50~100%这种高增速持续很久，早晚会停。
如果你不知道增速什么时候停，那参与这种高收益高风险的股，你会睡不着觉。
因为这些股注定是暴涨暴跌的，波动异常剧烈，而且很多时候会非常情绪化。
因此，我虽然知道风口在这类赛道股，但我不敢碰，一门心思想着去找个办法，能让我知道业绩拐点什么时候来。
如果找不到，那我换这种赛道股，晚上肯定睡不着觉的。
我之前说过，如果一只股票的持有会让我睡不着觉，那它的价值就应该是零。
我不能因为茅台让我睡不着觉，就换进另外一个让我睡不着觉的坑。
后来我终于找到了一个办法，就是先计算公司即将公布的半年报，然后和正式公布的进行对比。
如果能高精度命中，那就说明我对这几家公司业绩的掌控力度会很强，后面出业绩拐点了自然可以感知到。
7月底，我陆陆续续的算了7家公司的半年报业绩，进行预测。
2021年1~3月，三一重工实现营收335.1亿元，同比增长92.21%，扣非净利润52.52亿元，同比增长169.61%。
2021年1~6月，三一重工估计实现营收575~624亿元，同比增长17~27%，扣非净利润89.8~97.4亿，同比增长12.9~22.6%。
按我这个半年报算，三一重工4~6月的业绩是瀑布跌的。
而8月底实际公布的半年报，三一重工1~6月实现营业收入671亿，同比增长36%，扣非净利润93.7亿元，同比增长18%.
你看看1~3月的业绩报表，再看看1~6月的业绩报表，就知道4~6月的三一重工业绩有多惨了，这也是在一季度靓丽报表后，4~6月三一下跌的原因。
2021年1~3月，比亚迪营收增长108.31%，扣非利润增长82.69%，非常靓丽的业绩。
比亚迪的1~6月营收大概是968亿到1028亿，增长60~70%，其中4~6月的营收大概是558亿到618.6亿，增长大概是36~51%。
比亚迪的利润基数太低，导致增长率上蹿下跳，我就没算。
这个计算的结果，和市场上当时预期新能源车企100%以上的增长率差距较大，但我当时怎么都算不出100%的增长率出来。
1~6月，比亚迪实现营收908.9亿，增长50.22%，扣非净利润3.68亿，同比增长-59%，算正式炸雷。
其实这个业绩增长是很不错的，但是市场的预期太高了，股价涨的市盈率也太高了，彼此匹配不上。
当然，新能源是永远滴神，现在市面上已经有基金经理“不买新能源就下岗”的说法了。
这种业绩和预期的差距，换白马股那直接就雪崩了，但比亚迪这就只跌一点。。。
2021年1~3月，美的集团实现营收830.2亿元，同比增长42.26%，扣非净利润66.49亿元，同比增长38.4%。
美的集团今年1~6月份将实现营收同比增长20.16~23.49%左右，也就是实现1678~1725亿元营收。扣非净利润增长15~18%左右，也就是实现154.7~158.8亿元利润。
这个业绩预估如果是真的，那就能部分解释4~6月为什么美的下跌，因为二季度的利润受损严重。
8月底，美的集团的半年报出了，营收1738亿，增长24.98%，扣非净利润146亿，增长8.76%。
2021年1~3月，宁德时代实现营收191.7亿，同比增长112.2%，实现扣非利润16.73亿，同比增长290.5%。于是一堆分析师都开始吹宁德时代，都说2021年宁德时代净利润最少最少翻个倍。
2021年1~6月，宁德时代的营收估计在320.11~338.9亿元之间，同比2020年1~6月增长70~80%，扣非净利润27.2~28.8，同比97~109%。
业绩看起来很棒，但如果按这个业绩，代表4~6月宁德时代的业绩实际是大幅下滑的，和火热的市场预期差很远。
8月底，宁德时代的半年报公布，1~6月实现营业总收入440.75亿元，同比增长134.07%，扣非净利润39.1亿，同比184%。
这个二季度报表相当的不错，只是略微低于市场预期，130%的增长对得起这个股价了。
为什么会产生这种误差，我发现公告上面就写明了原因。
宁德的储能系统销售收入46.93亿元，同比增长727.36%；锂电池材料销售收入为49.86亿元，同比增长303.89%。一个7倍增长，一个3倍增长，两个合在一起带来了100亿的营收和大量的利润。
而我当初是按照平均增速，也就是100%去计算的。。。
这个7倍增速和3倍增速能否持续，我觉得下半年还是可以持续的，因为既然二季度打出来了这个业绩，那么1~9月和1~12月的业绩就会持续包含这个数值，要一直到明年二季度，这部分增量的增速才会恢复正常。
后面我会根据新情况增大宁德的系数，目前这个预测当然算是错的。
士兰微，半导体行业，主营集成电路，算国家鼓励的一个行业。
2021年1~3月，士兰微实现营收14.75亿元，同比增长113%，扣非净利润1.63亿，同比增长1189%。
利润基数太低，风吹草动数值就上天，所以没有参考价值。
按我的估测，2021年1~6月，士兰微估计实现营收33.2~34.9亿元，同比增长95~100%。
第一季度的业绩100%增速，很爆炸，第二季度的业绩，也很爆炸，还是100%增速。。。
而士兰微实际公布的半年报业绩，是上半年实现营收33.08亿元，同比增长94.05%。
这家公司的数据拟合有点困难，但我大致估算了范围，我觉得弄个100%附近应该不成问题，具体是80%还是120%，我算不出来，但不管哪一个数据都很爆炸，对得起这个估值。
而汇川技术实际的半年报，是上半年营收82.74亿，同比增长72.95%，净利润15.63亿，同比增长101.81%。
相比于60的动态市盈率，这个营收增速和利润增速都算是对得起的。
伊利股份，奶制品龙头，传统行业，不算高精尖，我算他只是因为他好算，和三一重工一样，顺手算一下做个印证。
2021年1~3月，伊利股份实现营收273.6亿元，同比增长32.49%，扣非净利润26.28亿元，同比增长92.04%。
2021年1~6月，伊利股份估计实现营收560~584亿元，同比增长18~23%，利润没算，因为伊利万一有个啥投资，利润波动巨大，算了意义不大。
而伊利股份实际的半年报，是上半年实现了营业收入565.1亿，同比增长18.9%，归母净利润53.2亿，同比增长42.5%。
总共对7家上市公司的半年报业绩进行了预算，最后中了6家，这说明上市公司的业绩是可以计算的，也是可以提前预估的，只要你对这家公司拆解的足够到位。
有理解不到位的地方，比如宁德的储能业务，那算出来的数值立刻就会出现巨大的偏差。
有人说，就算能提前知道业绩又怎样，A股的业绩又没用。
你要是能说出这种话，那就说明你是个韭菜，纯绿的那种韭菜，但凡有一点股市常识也不可能说出这种话。
首先，精准的预测业绩数据纯粹是在炫技，在实际的股市操作中，只要你感知到大方向就足以让你安心入睡。
这玩意就和打靶是一样的，打1~2环是勉强上靶，打9~10环是精准爆头。
在真实战场上，只要你能上靶，一枪命中敌军躯干，甭管你打到哪，对方都彻底废了，现代步枪的威力远远不是人体可以承受的。
但是在实际训练中，一个在靶场训练中只能勉强上靶的人，和一个枪枪十环的人，到了真实战场上打出来的战果自然会不一样。
这个原理放到股市里，你能对这家公司的业绩有精准掌控力，能准确感知他们的业绩波动，你才有可能买入后安心睡觉。
你预估的个别细微数据可能和真实数据有误差，但只要趋势不错，那用起来就绰绰有余了，完全没问题。
这7家公司的业绩预测里，对了6家， 只有宁德有偏差，但即便是宁德也不算错的太离谱，实际业绩趋势也是微弱空，和疯狂看多的业绩预估算打了个平手，占一丝丝优势，没吃亏。
每一个公司的数据，都是直接给数字的，不是一个模糊的看多看空来赌硬币的。
1个是命好，2个是运气，3个是运气爆发，但7中6，这就不是能用运气好来解释的了。
1~6月我算出来的营收增速是18~23%，而实际的营收增速是18.9%，再结合我7中6的实际业绩预估成绩，你信不信我能对伊利的业绩进行比较精准的感知？
如果你信了，那我再告诉你一个事，这个算法不是按季度算的，是逐月计算然后累加的。
而7月份伊利股份的单月营收增速，大概在3~5%左右，近乎于归零。
我告诉你这个数据我是认真算的，那现在你信不信这个7月份的数据呢？
因此，我在伊利股份半年报出来的第一时间，就发了个微博，说不要相信半年报看起来好到耀眼的业绩，那都是代表过去，而不是代表未来。
半年报出来之后，看到伊利耀眼的业绩后，最应该做的是逢高卖出，而不是跑步入场。
逢高卖出的原因不是因为半年报不好看，是7月份的成绩不好看，大家预估下一份季报表会很难看。
今天早上伊利开盘冲到7%，但最终被砸回到2%，冲高回落，长长的上影线。
看多的人认为自己是因为业绩冲进来的，殊不知跑路的人也是因为业绩而跑的，可逮到离场的机会了。
未来半年怎么样我不知道，逐月更新数据，但至少未来的一个月，伊利不会有大行情，就算运气好来了大反弹，也会回落。
另一个典型就是三一重工，这公司前一段时间刚来的一个大反弹，然后回落。
我之前在哪篇文章里说了，三一8月初的那波反弹要逢高减仓，原因其实就在业绩预测里，只不过我要等到8月底的时候才能证实而已。
当时三一重工4~6月的数据太差了，逐月下滑，而且负的非常厉害，这种业绩不可能支撑反转，最多来个反弹。
今天再额外告诉大家一个数据，按同一套模型，三一重工7月份的业绩增速大概是-20%左右，注意符号，增速是负值。
这个增速会在未来一个月内引导怎样的走势，你可以自行评估。
如果模型有效，那三一重工未来一个月内只有反弹，没有反转。
士兰微，集成电路行业，过去半年内股价涨了300%，最近一个月股价回调，今天大跌，击破所有支撑均线，整体形成了空头趋势。
涨幅如此巨大后，形成如此强烈的空头趋势线，同时击破了所有的支撑位，这是超级吓人的断头瀑布跌。
你可以随便去问身边的股民，只要是股龄超过一年以上的，都肯定会建议你回避这种股票，千万不要接飞刀，这种股跌起来没底线的，亏你百分之七八十轻轻松松，不要当接盘侠。
你随便去自己身边的群问，问他们敢不敢买士兰微，一定会告诉你不能买，哪怕看好赛道也先等等看，除非他一点技术都不懂。
但按照我的模型算出来的单月结果，士兰微在7月的营收增速依然有80%左右，维持和半年报近乎相同的增速，扣非净利润虽然意义不大，但也是1000%起跳。
换句话说，士兰微虽然股价短期涨幅过高，但提供的业绩对得起股价，因此没有泡沫。
和三一重工，伊利股份那种情况恰好就反过来，如果在未来一个月内士兰微有下跌，也一定是短期的，肯定会被收复。
你把三一重工在8月初的股价走势倒过来看就可以了，大概就是那个样子。
今天士兰微的大跌，是因为宁德时代比亚迪率领的新能源板块崩了，因此所有赛道股恐慌性下杀。
我在最终验证模型计算数据之前，买了1%底仓玩，今天盘中一点都不慌，甚至还有点想笑。
接下来，我打算每隔一大段跌幅，就加一点，一旦股价站稳到5日线以上，我就立刻大幅加仓，大概会加到1成。
士兰微的急跌，只要站稳5日线，我就认为他杀跌结束，这属于强烈看好
其实80的增速对应80的市盈率，也没太大便宜给我占，除非跌15%，给我70的市盈率。
这种高增速的业绩，只要多支撑1个季度，就是一大笔收入。
半年报上，汇川技术的营收增速是72%，利润增速101%
而我这边算的结果，7月份，汇川技术的营收增速大概是45%左右，利润增速没算，大致等比一下，毛估60%吧。
业绩也非常不错，属于高增长，7月份的业绩少的有点多，但市盈率也不高，目前恰好也是60倍。
他要是100倍的市盈率，我就强烈看空了，但只有60倍，价格恰好匹配价值，只贵了一点点。
我今天买了1%，没多买，因为不吃亏，也占不到啥便宜。
剩下的，等大跌，这股虽然之前也涨的离谱，但大跌之后一定会被拉回来，还是以5日线为准，因为没底仓。
如果没大跌，每隔半个月我大概会捏着鼻子吃一点，充实底仓。
业绩预测可以看清大方向，但短期无理由波动是不可预估的。
因为业绩对股价的填充程度，也是按时间来的，每多一个月，股价泡沫就少一截，只要业绩跟得上。
还有一个就是隆基股份，这股业绩非常奇怪，拟合极度困难，因为有一半的营收在国外，产品销售遍布几十个国家，各国经济环境和政策都不一样，数据也根本无法搜集，导致精准预测成为了一件不可能的任务。
但这个股的赛道实在是太好了，光伏发电，和锂电池一样同属新能源，70%的营收增速匹配48的市盈率，利润增速虽然只有20%，但营收的高增长在未来必然带来利润增长，只是时间问题。
虽然业绩拟合不出来，但我搜集到的所有数据，都指向光伏行业在持续高速发展，至少国内数据是这样的。
从大方向上，隆基股份应该是没问题的，未来我想个办法，看能不能找个东西抹平掉国外数据和国内数据的不匹配，多烧点脑细胞就是了。
现在，我觉得如果连续大跌，是可以买一点的，后面可以稳妥点，以大跌后站稳20日为准，初期底仓少，5日线为准吧。
这三个，是我未来准备的调仓方向，茅台五粮液卖掉的3成资金，准备换到这里面来，重新回到满仓状态。
满仓比较被动，还是要备点钱，所以我打算等茅台再次回到1600上方的时候，再卖一半，抽回1.5成资金。
茅台我从500一路加仓到了1600，1600是我当年最后一批的加仓上限，怎么卖都是赚的，所以从他那里抽资金我心理压力最小。
美的集团今年的业绩，拆解之后，营收方面主要差在4月和5月，增速5~8%那种。
要在以前，这种传统行业营收5%增速也不错拉，但4月那会全国大部分企业都是高增速啊，因为2020年的疫情附近数据都很差，所以美的这个业绩就显得刺眼了。
再加上原材料翻倍暴涨，市场普遍预估美的集团的利润要大亏，有人说美的的利润能被亏光。
7月份，美的集团的营收增速大概在10%左右，利润大概是-3~-5%左右吧
营收增速是美的最大的支撑点，只要营收增的快，说明市场份额在增加，相比同行有优势，只要未来原材料价格下降，或者行业内有人撑不住，开始提价，利润立马就上来了。
当然，这业绩无法支撑反转，大概就是勉强企稳的水平。
我的操作是不动，不动的原因很简单，我19~20年买茅台五粮液赚了大钱，分配了一点仓位到其他没怎么涨的龙头白马股。
招商平安美的，只有招商是红的，其他2个都是绿的，还不是浅绿，是中绿。
美的既然是绿的，减仓就是不合适的，越减账面的浮亏比例看起来我越难受，这种事是不能忍的。
加仓可以有效减少浮亏比例，但我脑子没毛病就不可能加仓。
而目前的业绩指数，又不足以让我清仓跑路，因为大体上还可以，这种公司到了明年，业绩大概就能好转，从而恢复股价，他们家董事长自己也在疯狂回购。
中国平安和招商银行属于金融股，金融数据是保密的，不予公布，因此我也只能等季报，没有办法去预算。
招商银行经营的很好，一半的收入来源于无风险的非放贷业务，增速还有20%，很不错，也一直涨，我始终是红的，所以不动。
明年再说了，因为华夏幸福暴雷带来的三四百亿亏损，明年肯定就没了，那么带来的就是一个明年的高增速。
大体上，我会先把仓位调3成到赛道股，逢低加仓，然后继续逢高减白酒。
为啥选白酒？其实就是因为浮盈多，看起来比较舒服。。。
如果白酒减完了，我大概会捏着鼻子减招商，唯一理由就是他是红的。。。
汇川、隆基、士兰微今天大暴跌，结合前期大幅上涨的股价，属于极其凶险的大跌走势。
如果大跌后一企稳就立刻反转，那就说明业绩计算有效，可以轻易正确判断趋势。
最近在研究医药，专业名词太多，很难搞得清楚，但模糊感知到有相当几家医药公司的业绩，是对得起高估值的。
虽然市盈率是50~100倍，但业绩增速还真有这么高。
因此，收回之前全盘否定所有医疗行业的判断，只否定个别，但个别还确实是有业绩的。
目前还没彻底搞清楚，医疗专业性太强，过几个月再说，先验证几个比较简单的公司。
另外，新能源，电动车领域的，我暂时不买，因为模型计算针对这个领域的精准度不高。
总体上我持偏空看法，但不看跌，因为不敢，电动车上面狂热的情绪实在是太可怕了，简直就是2020年的茅台。
对了，我今天这篇文章，最大的价值其实并不在于趋势的判断。
而是我向你证明了一件事，上市公司的业绩是可预测的，而且可以算的非常准。
这不单单是炫技，从侧面也证明了这些上市公司的业绩都是真实的，否则我不可能算7个中6个，他们业绩造假都和我那么心有灵犀，这是绝不可能的事情。
对你而言，最大的价值就是我向你证明了这条路可行，属实。
从指引性来说，相对于怎么做，能不能做这个问题其实更难。
以原子弹技术的普及为例，仅仅知道原子弹是能被人类造出来的，这一信息就足以让后来者省去无数的精力和成本。
现在玩个小游戏，你自己选7家公司，算一算他们7月份的业绩，然后到了10月份，算一算他们1~9月份的三季报。
