我之前写过一篇关于次贷危机的文章《雷曼兄弟必须死——复盘2008次贷危机》，本质上，次贷危机在2005年就已经开始别了苗头，美国幕后大佬们大约也秘密集会讨论过N次，最后决定派出高盛的大佬，华尔街的头号打手保尔森担任财政部长，来妥善解决一切问题。
有句话说的好，是脓疱总要挤出来，挤脓包要定向戳个窟窿眼，经过华尔街一番算计，雷曼兄弟成了这次定向被戳的窟窿眼。
整件事做得太过分了，以致于后来雷曼的CEO到处喊冤，一度还打算爆终极大料把一切抖搂出来，然而因为种种原因，福尔曼还是选择了闭嘴，并且自己干起了私募基金，所以问题来了，是谁给他几十个亿美元玩？又是为什么给他那么多钱？
雷曼兄弟并没有资不抵债，逼死雷曼的是流动性危机，手上的资产暂时没办法变成钱，贱卖铁定亏死，但凡有点阅历的人都知道，流动性问题根本不是什么致命的问题，而且只要被市场联合起来针对，再好的企业也会被挤兑出流动性问题。
说白了，当年那一帮人心心念念就是想搞出一场大危机来，选中了看不顺眼的雷曼兄弟，联手把雷曼给挤兑出流动性危机，雷曼死了，美国的大金融机构就有可能引发连环爆，那么印钞机就有理由开足马力，印出天量钞票，供大佬们享用了。
所以我们来看看瑞信跟德意志银行的问题到底在哪里，市场上很多人都说这两个货都已经资不抵债了。
呵呵，这世界上玩空对空把戏玩到资不抵债的多了去了，资产有时候估值就是个忽上忽下的玩意，想让它资不抵债再容易不过了。
2022年，银行界有一件大事，那就是LIBOR利率系统退出市场。
为了促成这件事，巴克莱银行、花旗银行、德意志银行、瑞银集团、摩根大通、苏格兰皇家银行等全球主要银行都因为操纵LIBOR的行为，被各国监管部门揪出来罚款。
最近大家看了美国人操控欧美的种种把戏，应该懂的，所谓金融机构操纵LIBOR被惩罚，如果是美帝在背后策划，那就太容易定罪了。
假如我们穿透性的看操控利率这个问题，难道商业银行联合起来制定利率不是个正常行为？各国央行一样操控利率，怎么商业银行联合起来彼此呼应，避免损失就成了不可饶恕的事了？
好吧，一切其实是项庄舞剑意在沛公，美国人压根就不在乎你们怎么操控LIBOR，美国人要的是彻底废掉LIBOR。
REPO取代了LIBOR，也就是有抵押的借款取代了纯信用的借款，那么抵押物是什么呢？抵押物就是美国国债！
美国银行间的拆借交易因为这一招基本都完犊子了，大家最后都选定了美联储当交易对手。瑞士银行其实管理了庞大的海外美元资产，所以他们也接受了REPO系统，那么问题来了，你参与这里的游戏，是不是得先买入大量的美债呢？
从2022年开始LIBOR被迫逐渐退出银行间舞台，如果按照这个逻辑，各银行为了在市场拆借方便，是不是要储备大量美债，好随时当成抵押物？
2022年3月份开始，美联储趁着俄乌冲突爆发，突然开启了自杀式加息。
美联储一加息，美债收益率必然大涨，美债价格对应就会暴跌。
那么谁买的债券越多，谁的损失就越大！
