这两天美国金融界发生了一件非常受关注的黑天鹅事件：硅谷银行破产了。
当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。
硅谷银行在美国排行前二十，某团公司在2011年的时候还晒过他们在这家银行的存款。
这是美国2008年金融危机以来宣布倒闭的最大银行。
那么一个银行好端端的为什么会破产呢？直接原因还是跟美联储加息有关。
在以前利息低的时候，这家银行揽到了很多低息的存款，同时也放出去了很多低息贷款，还买了很多低息的债券。
值得一提的是，对于银行来说，低息放贷和购买低息债券都是比较亏的，因为能吃到的利息少嘛。
不过当时大家的利息都低，都觉得现金是垃圾，所以这都是正常操作，没什么问题。
但是去年3月份以来美国就一直在加息，随着市场利率的不断提升，很快就出现了两个后果：
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低息存款的储户觉得自己亏了，想取出来去按现在的高利率重新存。
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加息导致借钱困难，市场的资金面比较紧张，于是无论是个人还是公司，都有把存款取出来救急的需求。
结局就是大家都跑银行取钱去了。
硅谷银行的储户大都是各种创业公司，美联储加息后这些公司的股价都比较难看，融资难度陡然上升。
一方面融不到钱，另一方面公司运作还得继续烧钱，怎么办？
只能去银行把存款取出来咯。
这种压力像滚雪球一样越滚越大，最终触发了大规模挤兑。
挤兑一旦发生，就会像多米诺骨牌那样无法停止。
因为很多本来不需要取钱的储户一看有到很多人在取钱，心里就会紧张。
他们为了追求财产的落袋为安，也会马上加入取钱大军，于是局面便一发不可收拾了。
平时银行的口袋里是没多少钱的，因为储户们的大部分存款都会被拿去放贷或者投资。
这些放出去的钱如果要提前收回（比如说低价甩卖之前购买的债券），会造成巨大的亏损。
不过这个模式在正常情况下问题不大，因为不会有大量储户集中取钱，所以银行手里留着少量现金就足以应付日常业务了。
现在大家突然集中挤兑，银行吃不消也在情理之中。
而一个银行能不能扛住突发的挤兑狂潮、稳定住储户心态，让局势转危为安，主要就看它自身的实力和平时风险管理的水平。
任何行业都有风险，开银行也不例外。
目前看来硅谷银行交出的答卷非常糟糕，有可能是因为实力不足，也可能是因为水平有限、风险管理不到位、投资不合理等等，反正就这么雷了，现在美国财长耶伦已经在亲自关注。
上面提到的硅谷银行破产的各种原因都是一些直接原因，其实从底层逻辑上来说，如果没有国家暴力背书的话，现代银行暴雷是无法避免的，就是个时间早晚的问题而已。
为什么这么说呢？
如果想从根本上去理解货币和银行系统的风险，可以看看下面这两篇我之前发过的文章。
第一篇
全球经济在新的一年里充满了不确定性，但有一点是肯定的：美国人印了很多钱。
