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衣公子:日本复苏:撕掉资产负债表,聊聊更关键的事 |2023-07-15

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衣公子的剑——从商业的角度,看看这个世界

国运,这个词汇如此厚重,最好的演绎就是“日本”。过去八十年,日本战败、崛起、挑战美国、崩盘、失去十年,而今年,又强势归来。日本大起大落的背后藏着这样一个规律——日本参与争斗,必定衰败;但是他国争斗,日本必定抓住渔翁之利,国运迈上一个台阶。
作为二战侵略者,日本生吞两颗原子弹,战败后全境被占。正当积恨已久的美国人磨刀霍霍,隔壁的两场战争改变了日本国运。由于解放战争和朝鲜战争,美国对日本的态度180°大转弯,由遏制转为扶持。连同随后的越南战争,为日本带来源源不断的订单、投资、经济增长。
70年代,又是战争改变日本国运。两次石油战争,阿拉伯产油国联合起来对美国禁运。美国爆发石油危机,经济滞涨。这时,日本汽车凭借省油便宜,杀进美国,以此为标志事件,日本终成工业强国。
紧接着,又是战争。美日产业战,从纺织、家电,打到汽车、半导体。突然,日本泡沫破裂。昨天还是“日本第一”、“日本可以说不”,今天就是,楼价暴跌、经济停滞、低生育,老龄化,“低欲望社会”,年轻人躺平,政府负债率世界第一……日本的失落,不在于美国策略多高明,而在于多年的胜利冲昏了头脑。不是输给美国,而是输给自己。
2023年,历史的聚光灯,又照回到日本身上。日本股市一骑绝尘领涨全球,日经225指数突破了1990年泡沫破裂前的最高点。90多岁巴菲特跨越14个时区亲临日本,对日本五大商社增持再增持,成为股神在美国以外的最大投资。全世界最重要的芯片厂商,都在日本宣布了投资计划。日本30年受困于需求不足,通缩,今年,通胀了。日本国运的铁律依旧,左右两边两个大国的争斗,正在为日本带去红利。
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