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现在一说起房地产，大家都是很头疼的，大部分人的一个共识是尾大不掉，已经绑架了经济安全。但实际上在房地产市场化之前，这个行业在经济中的占比并不高，说房地产天然的就是市场经济的核心，似乎也并不是那么回事。
任何行业其实都有周期，房地产也并不例外。房地产行业的销售额，在新世纪初，也不过就是几千亿的规模，到2021年的时候，高峰可能达到了18万亿，到了2023年，房地产行业的销售额大约是11.6万亿，这个规模正在快速萎缩。
现在新的行业发展正在崛起，其实也是一个对房地产业萎缩的替代。比如说过很多次的汽车行业。
根据乘联会数据，2023 年 1-12 月的汽车行业收入 100976 亿元，同比增 12%；成本 87627 亿元，增 13%；利润 5086 亿元，同比增 5.9%；汽车行业利润率 5.0%。
汽车行业收入破10万亿，体量已经跟房地产行业相当了，跟房地产不一样的是，汽车行业还有很大的增长空间，而且智能化电动化的更新换代，还只是刚开始，全世界的空间都还很大。
除此之外，现在的太阳能光伏产业，在光伏制造端的产值，2023年已经达到1.5万亿。像这种产业都是从无到有逐渐发展起来的，而且都经过了一个加速发展的阶段，规模很快就上到了万亿级别的水平。
目前还有一个在发力的，就是芯片制造这一块，在2023年，我们的第一大逆差来源地区，还是台湾，逆差高达1300亿美元，按人民币算，已经超过9000亿元，接近万亿水平了。
这里面绝大部分的逆差，都是芯片带来的。现在我们的芯片这一块，正在加速，但是还没到那个临界点，我个人预计这个临界点，会在2025年到来，也就是国内的芯片制造，大规模开始量产，进口可能会出现一次断崖式的下降。
这一块的产业规模也是万亿级别水平的，这都是新兴的产业，这个产值的增长，都是增量，可以继续对冲房地产销量的下滑。
如果我们以房地产极限水平，下滑到6万亿的销售额，那么目前大约还有五万亿的下降空间，只要时间拉长，比如用5年，在宏观上而言，那基本上就可以熨平这个波动，剩下的，主要是内部风险的逐步释放。
换言之，可以实现软着陆。
02
其实在上面说的这些行业之外，还有一个大机会，就是航空制造业，特别是这里面的大飞机和发动机制造。我们现在也正快要到达一个临界点，估计快则三年，慢则五年，就会有一个规模上的大突破。
现在美国的波音，是出了大问题，而它的问题，其实就是我们的机会，而且可以说是个千载难逢的机会。波音把自己弄残了之后，将来再要翻身，是很难的，这还是一个产业链和工业系统配套的问题，这个基础烂了，波音就算想浴火重生，大概率也是不小心把自己给烧死了。
而我们是用全新的产业链和几乎是最先进的制造业基础来切入这个行业，这跟电动汽车切入智能化赛道，有点类似。
现在很多人都觉得这么看是步子迈太大，容易扯到蛋，因为C919最核心的发动机和航电系统，都是进口的。但是说实话，这个事应该也快了。
C919在2007年立项的时候，国产化率的目标下限是10%，然后在2017年首飞的时候，国产化率是60%。现在的发动机和航电系统虽然也是进口，但是迟早会被国产替代，因为现在的形势下，大家都心知肚明，这些不国产化，迟早要被卡脖子。
所以这个事情几乎不用怀疑，不管是哪个维度，都比我们普通人更上心这个事。
根据中国国际航空股份有限公司的公告，C919 最新目录单价为 1.08 亿美元，约合人民币 7.76 亿元。2022年下半年C919陆续获得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）以及单机适航证（AC），并完成首架交付。目前C919已累计获得1200多架订单。
现在最大的问题，其实就是产能。订单量非常充足，但是产能严重跟不上。目前已经交付的只有4架，预计初期每年最大产能是30-50架，中期也只有150架。说实话，满足国内的需求都远远不够。
如果是不充分竞争状态下，按照波音和空客的年交付量情况来看，平均在400架左右。这还不包括C929这种双通道飞国际航班的大飞机，这一块要是发展起来，一个新的数万亿规模的产业又将诞生。
其实我们最擅长的就是把一个行业的产能规模化，而现在还没有上量，既有核心部件没有完全国产化的原因，也有新机型还在磨合的原因，但是目前长江系列发动机进展顺利，配装C919的国产CJ-1000A型发动机，预计在2025年完成适航取证，全面进入商业化运行。
可以说到2025年，多个产业都会有一个全面国产化的节点，也是一个产业规模化的节点，这些产业就是奔着取代国外的产业去的，这些产业也基本就是利润最丰厚的那几个，一旦全面突破，我们的产业升级，还会再上一个台阶。
现在可以说就是突破的前夜，这道产业上的防线，几乎也是对方最后的心理防线。
