东方漫谈-文字版-2026年7月9日A（与网友互动摘要）|2026-07-21

【网友提问】：请问东方点评下我这种感觉对吗：不同于其他AI，编程方面最强Claude越来越像服务于美帝维持霸权（传统安全）以及跟中国打科技展战（非传统安全层面）的定向性AI。

●海外AI服务于美方霸权与对华科技对抗的感受完全准确

在我们看来，这名网友的感受很对，完全贴合真实局势。首先，美方AI行业长期存在大量包装出来的虚假繁荣，各类谎言正在持续暴露，企业之间互相拆台、揭短早已成为常态，行业指数的持续走弱就是最直观的信号。此前我们聊过AI价值指数持续下行，背后根源在于美国企业对AI产业前景极度悲观，持续投入的高昂成本无法转化为实际收益，为此各家企业纷纷收紧员工AI使用预算，设置严格消费限额，比如OpenAI就设定单用户使用上限不超过200美元，这一管控举措足以印证行业内部的焦虑。

在此基础上，我们对比中美AI发展模式，能清晰看到双方底层逻辑的巨大差距。华W盘古等国产大模型扎根实体产业，一边夯实工业算力底座，完善产业配套保障AI发展的基础供给；另一边持续迭代通用模型、拓展各类应用场景，两条路线同步稳步推进。反观美国AI产业，完全没有实体产业支撑，仅依靠软件模型概念炒作生存，产业根基十分薄弱。如今局势已经发生根本性反转：我们既有完整产业供给，模型应用层面的实力也逐步反超海外，开始抢占全球市场份额，大量美国企业主动选用中国开源AI模型，本土厂商市场占有率持续萎缩，这直接造成美国AI赛道蛋糕持续缩水。

蛋糕萎缩之下，行业内部竞争愈发激烈，企业之间互相撕扯、内耗不断，烧钱扩张的模式难以为继。除此之外，美国AI还有一个无法靠资金弥补的致命短板——电力供给不足，即便大规模新建数据中心，也难以解决算力运转的能源缺口，进一步压缩本土AI产业的生存空间。越来越多海外企业认可国产算力卡的实用性，持续扩大采购规模，本土AI厂商市场持续萎缩，算力、研发成本相对抬高，融资、GP发行同步遭遇阻力，行业困境层层叠加。

顺着资本脉络往下梳理，黄仁勋旗下企业手握四百多亿美金现金，却依旧大规模发债融资两百多亿美元，这套操作复刻了2000年互联网泡沫破裂前夕思科的套路。当年思科放贷给合作厂商采购自家路由器、交换机，依靠信贷拉动销量，泡沫破裂后元气大伤，市场份额逐步被华W超越。如今黄仁勋融资后借钱给OpenAI等下游企业，扶持其采购自家算力卡，刻意制造行业繁荣假象，是当下美国AI泡沫最具象的体现。

当下海外AI企业普遍现金流匮乏、融资渠道收紧，若失去中国市场采购需求，本土算力卡将失去核心销路，只能依靠厂商信贷输血维持循环。这套高风险资本运作模式，让美国官方与华尔街都充满危机感，行业内部微软、谷歌、OpenAI互为竞争对手，危机来临之时只会互相拆台、转嫁风险。

在我们看来，这套风险转嫁逻辑和2008年次贷危机时雷曼兄弟的遭遇如出一辙。当年雷曼八成业务布局海外，美方放任其爆雷，以此将危机传导至中国香港、东南亚、日韩、欧洲等海外市场；如今美国AI行业同样会挑选海外业务占比高、风险外溢能力强的企业作为危机承接点，相关企业即便满心委屈，也无法改变被推出来承压的结局。

抛开产业泡沫与资本博弈，美方布局AI赛道的核心目标始终清晰。政府、华尔街、科技企业形成完整对华围剿方案，各类AI企业、模型工具都只是手段，表层目的是巩固美国全球霸权，深层核心诉求是维持华尔街金融体系持续高效运转。为达成这一目标，美方需要扫清中俄两大战略对手，落实到AI领域，就是全力限制、打压中国AI产业发展，各类大模型、算力产品一边用来赚取全球利润，一边充当遏制我方科技进步的工具。