终于我们迎来了2023年。在2022年，可以说每一个人都经历了太多，不管是疫情的影响还是病毒的冲击，这个过程也许是艰难的，但是对于很多人来说，可能最难的不是如何面对既定的现实，而是如何去适应未来的变化。

从现在的情况看，我们必须也只能勇敢的往前走。在前面的变化和未知究竟会是怎样的？现在可能也很难有一个定论。我们只能基于一些不变的因素，去进行综合的分析和考量，看看我们在新的一年，不管是乐观的还是不容乐观的，都有一些什么样的影响。

从宏观层面的角度来看，这个世界核心的博弈因素，可能还是在于三个方面，美国的金融政策，我们的经济复苏以及俄罗斯的安全影响。这三个方面应该说是在底层逻辑上，决定了全球经济、政治与安全的核心博弈逻辑，以及世界未来的走向。

但是由于美国的金融政策，基本上已经成为了2023年核心博弈的前置条件，那就是不再继续加息，而是维持高利率水平。这是整个2023年核心博弈的逻辑基础，在这个前提之上，大家采取了不同的政策选择，比如疫情放开，比如俄罗斯撤军。

所以在这个基础之上，还有一个比较不确定性的影响因素，就是疫情的影响。那我们看2023年的三个角度，就主要是从疫情、经济和安全，这三个方面出发，来看看2023年的世界，是否会变得好一点。

疫情

首先来说，我们得客观的承认，即便到了2023年，疫情可能依然会是一个具有重大影响的变量。由于我们目前只是在放开的初期，所以说对于后面的具体影响，很大程度上只能是参考国外的情况来看。

就国外的情况来说，疫情的影响从表面上来看，似乎已经从日常的生活中退出了。有很多国家基本上都已经不戴口罩，也不再谈论疫情的相关影响，可以说疫情已经基本上从宏观主题中退场了。

但是疫情对社会对经济对生活的深层次影响，还在逐渐的深化。我们不得不接受与病毒共存，接受在不断的传播和感染中继续保持正常的工作和生活，应该说这只是一种被逼无奈的选择，不然还能怎样呢？

我们看国外的情况，一个最直观的感受，就是形成了两个平行的世界。一边是繁华的街道，看起来恢复了正常的工作和生活。一边是拥挤的医院，感染者依旧有很大的数量，只是他们不在主流媒体和大众的视线之中，但并不代表他们不存在。

这样一来就形成了两个平行的世界，一个在阳光之下，一个在阴影之中。你在大街上看到的所有人，可以说都是幸存者偏差。因为那那些感染之后症状相对较重的，要么在家里躺着，要么去了医院，他不会出现在大街上。

那么国外的这种情况，对我们有多大的参照性呢？主要可能是在两个方面，一个是所谓的二次感染，一个是病毒的变异情况。这两个方面会是比较大的不确定性因素，也是比较重大的影响因素。

以美国的情况来看，未来对我们国家影响比较大的一个方面，主要是对劳动力人口的影响。我们看美国那边公布的数据，是美国的劳动力参与率虽然经历了几轮的经济刺激和放水，但是美国的劳动力参与率始终没有回到疫情以前，整体的降低幅度大概是0.5%。

美国的劳动力人口，总数大约是1.6亿人，如果按0.5%测算，意味着有大约80万人因为各种原因退出了劳动力市场。按照美国疾控中心的研究数据，他们自己的说法是大概有300万人左右，退出了劳动力市场。但实际情况可能比这要更严重一些。

当然对于我们来说也有一些不一样的地方，一个是我们在前面病毒毒力较强的时候，采取了比较严格的防控措施，大部分人的感染是在毒力相对偏弱的情况下，这跟美国有一定的区别。另一个是咱们的老百姓，没有美国人那么金贵，也没有他们那么矫情，可能在美国人的身体条件下，他们会选择退出劳动力市场，但我们很可能会继续工作。

从现有的情况来看，我们目前只经历了第一波的集中感染。目前还很难得知，对于劳动力市场的影响究竟会有多大？这可能需要至少经历2~3个季度之后，可能才会有初步的数据。但这一点毋庸置疑是非常重要的，因为它会对我们的制造业产生重大而深远的影响。

第二个方面是病毒的变异，对全世界的影响。虽然从目前来看，奥密克戎毒株毒性是在下降的，但是传播力始终在不断提高，所以我们最后看到的这个局面，是很反常识的，就是在经历了原始毒株，德尔塔毒株和奥密克戎毒株至少这三轮的大范围传播之后，虽然病毒毒力在下降，但是造成死亡人数最多的却是毒性最低的奥密克戎毒株，就是因为它所造成的感染基数太过庞大，而且时间集中。

事实上，现在的病毒还在继续变异，从过往的情况来看，没有人能准确的预测到病毒短期的变异方向。那么在2023年，病毒最终会如何变异，又会产生什么样的影响，这可能就是对人类的一个重大考验。

所以在2023年，疫情可能会从人类的宏观核心主题中退出，但是它在生活中的影响会继续存在。也可能会把社会分成两个平行的世界，病毒的终极影响，对于劳动力以及之后的变异情况，目前只能说都有待继续观察。

经济

应该说疫情的影响可能还是不容乐观的，但是人们对经济复苏的期待，有前所未有的高度。整体上而言，对于经济复苏，我觉得可以谨慎乐观。对于整体的经济复苏，传统上而言一般就是三个维度，出口，投资和消费。

首先我们来说出口。基本上从2022年下半年开始，我们的出口增速就在不断下滑，而一般来说，每年的下半年，是国外的圣诞和元旦消费旺季，如果下半年的出口都不太好的话，其实反映的就是国外整体的消费需求并不好。

其实这一点并不令人意外，整个西方世界，发达国家的经济数据其实都不是太好，这里面有一个核心的影响因素，就是前面我们提到的，美国的金融政策虽然没有持续收紧，但是目前是维持着高利率水平不动，这实际上是一个温水煮青蛙的状态。

在高利率水平之上，不太可能指望西方国家的消费会有多么强劲的增长，能够维持现状，不出现大幅衰退，可以说就谢天谢地了。所以可以预期的是，在2023年，出口的情况可能并不会太好，就这一点来说，目前应该是已经初步形成了共识。

出口不行的情况下，那么剩下的主要就是看投资和消费。

我们先说投资。目前来看，投资依然还有比较大的空间，这也是我们过去拉动经济增长的一个主要手段。但是这里要说一下，投资最大的问题，就是它的周期比较长。所以一旦在投资上进行了超预期的政策推动，往往需要一个更长的，安全稳定的时间窗口期。

那么在现有的国际环境下，这样一个较长的时间窗口期存在吗？目前来看，这个窗口期是比较短的，我在之前的文章中分析过，美国暂停加息的这个时间窗口期，可能就是在半年到一年半之内。有较大概率可能就是在一年左右的时间，对宏观经济的复苏而言，这确实是一个很短的时间窗口期。

基于这个前提，我认为一定程度上的扩大投资，可能依然会是一项给经济进行托底的政策选择，但是不会像某些人所想的那样，会按照2009年那样的力度进行超大规模的投资去拉动经济，因为没有足够的时间消化这个规模的投资。

基于以上的前提，我们也可以看出，比较有限的选择，可能就是在促进消费上。目前来看，这也是我们已经在进行的一个核心政策选择。在比较短的时间窗口期之内，通过促进消费，拉动内循环，促进经济复苏。

整体上而言，对消费的复苏，应该说还是可以谨慎乐观的，因为疫情的宏观影响，在消费层面的外部不利因素，也会解除，那么某种程度上的消费复苏，应该说会成为一个必然会到来的局面。

但是有必要强调一下，这种消费层面的复苏，只是因为前面的基数比较低低，或者是一定程度上，过去受到了抑制，而在现在出现的反弹。那么会不会出现报复性反弹，井喷式复苏？我觉得大家可以适当调低对于未来的预期。

因为我们从美国，日本，这些国家走过的路来看，消费有可能在短时间内出现恢复，但从更长的时间周期来看，因为金融政策，经济周期，这些更基础更有决定意义上的影响，复苏的情况最后都不如预期，甚至从2022年下半年开始，逐步开始转为下滑。

所以综合这些具有更大影响力的，宏观层面的影响因素来看，在国外经济疲软，消费不如预期，且全球宏观金融政策维持在高利率水平之上，时间窗口期较短的局面下，在2023年，宏观经济上的复苏可以期待，但可能不会是强复苏，我们的预期应该适当谨慎一些。

2023年，在经济方面，我们在出口上，可能会尽量维持稳定，在投资上适度扩大，进行托底，同时尽量创造宽松的环境，促进消费，保障就业。

核心的目的，就是在有限的时间窗口期内，给尽可能多的人，一个回血的机会。因为不管是金融周期，还是经济周期，其即有的运行趋势都还没有结束，更大的考验可能还在后面。

安全

2022年，对全球安全局势产生重大冲击和影响的，应该就是俄乌冲突爆发。当然地缘安全的冲击，往往只是最表面的，很快人们就发现，安全冲击之后，欧洲就开始面临着全面的能源危机，当人们还在关心欧洲冬季取暖问题的时候，实际上真正严重而深远的影响，是欧洲在被迫去工业化。

因为能源成本的大幅上升，最终的影响就是欧洲的工业产能将失去全球竞争力。只是安全的影响就像一次地震，它的影响是层层递进，逐步深入的。看起来远在西欧的人，并不会被卷入俄乌冲突，但是他们现在以及未来的生活，都已经深深的陷入了俄乌冲突。

目前的俄乌冲突，在2023年是否会结束呢？我在之前有过多次的分析，认为俄乌冲突的节奏，与美国金融紧缩进行加息的节奏，大体上保持了一致。那么我们可以反过来看一下，目前美国的金融政策进入高位平台期，那么相应的在俄乌战场，整个冲突的局势可能也会进入一个平台期。

也就是说除非美国的金融政策真正的转为全面降息，否则俄乌冲突在短时间内都不可能有结束的机会。在这个平台期，冲突全面升级的机会可能也不是太多，但是小打三六九，嘴炮天天有，关注度可能不会像2022年那么高，但是它会提醒全世界，事情还远远没有结束。

同样的原理，我们对于东亚的局势，在2023年也可以稍微松一口气，保持谨慎的乐观。但是这就像是暴风雨前的宁静，这种平静期可能是短暂的，也是宝贵的，它最大的贡献就是为我们争取一个安全稳定的时间窗口期，以度过疫情的冲击影响，顺利实现经济的复苏。

除此之外，应该说全球安全局势，可能在2023年，都只是通往一个最终摊牌的时间点上，只是大家都选择了在2023年积蓄力量，为最后的摊牌，做最后的准备。

最后

总体上来说，2023年，我们有理由可以乐观一些。我始终相信我们这个国家，我们这个民族，我们坚韧的人民，我们悠久的文化，我们生存的智慧，是我们可以走出疫情的影响，摆脱敌人的陷阱，走向更高的未来，实现伟大复兴的根本保障。

也许阵痛是难以避免的，短期的冲击和影响，也依然还在，但是从宏观的视角，去看我们走过的路，也许曲折，也许艰难，但是我们长期向上的趋势，持续发展的基本盘，依然保持着，这是我们可以乐观，可以勇往直前的信心之所在。